Investir en Afrique : quoi de plus simple ?

Comme nous l'avons déjà dit, l'Afrique est un endroit en pleine croissance et passionnant pour faire des affaires. Cette lettre d'information s'adresse à ceux qui sont d'accord avec nous et qui veulent se joindre à nous et commencer à faire des affaires en Afrique. vendre à l'Afrique. Avant de commencer, nous répétons ce que nous avons déjà dit : l'Afrique n'est pas un seul pays, mais 54 pays très différents, plus environ quatre territoires dépendants, et chaque pays doit être considéré séparément. 

Aujourd'hui, nous mettons l'accent sur quelques considérations commerciales et fiscales essentielles à prendre en compte si vous essayez de pénétrer le marché africain. Il ne s'agit en aucun cas d'une liste exhaustive, mais plutôt de quelques aspects importants qui, selon nous, sont parfois oubliés et peuvent constituer un casse-tête à résoudre par la suite.

Au début...

La première étape consiste à décider si vous allez simplement vendre des biens ou des services dans un ou plusieurs pays à partir de l'extérieur (dans ce cas, veuillez lire notre bulletin d'information précédent), ou si vous allez créer votre propre entité dans un ou plusieurs pays. Si vous créez une entité, il s'agira normalement d'une société à responsabilité limitée, mais il peut arriver qu'une succursale soit appropriée. Dans certains cas particuliers, il peut être préférable d'opter pour une entité plus inhabituelle, telle qu'une société publique, une société à responsabilité limitée ou un système d'investissement immobilier, et de nombreux pays autorisent tout ou partie de ces entités.

Il convient ensuite de se poser des questions sur les fondements de l'entreprise, et il y en a beaucoup à prendre en compte, notamment :

• Aurez-vous besoin d'une participation locale, c'est-à-dire d'un certain niveau d'actionnariat de la part d'un ressortissant du pays dans lequel vous investissez ?
• Les étrangers sont-ils même autorisés à posséder le type d'entreprise que vous envisagez ? 
• Même si une certaine appropriation locale n'est pas nécessaire, pourrait-elle être souhaitable ou utile ?
• Dans l'affirmative, comment la relation sera-t-elle structurée et gérée ? 
• Un capital social minimum est-il exigé et quelles sont les règles de restitution de ce capital ?
• Combien d'actionnaires sont nécessaires ? S'il y en a plus d'un, comment allez-vous procéder ?
• Combien de directeurs sont nécessaires, et certains d'entre eux doivent-ils être des ressortissants ou des résidents du pays ?   
• Quel est le droit de timbre ou la taxe similaire sur la constitution d'une société ? S'il est important, et les coûts de constitution peuvent souvent être étrangement élevés, existe-t-il un moyen de le réduire ?
• Le pays a-t-il des règles inhabituelles en matière de clôture d'exercice, de langue d'enregistrement, de plans comptables, d'exigences en matière d'audit, de droit du travail et de limitation de la rémunération des salariés, ou d'autres éléments susceptibles de vous affecter ?
• Si vous employez des expatriés, y a-t-il des difficultés à obtenir les permis de travail et/ou de séjour nécessaires ? Comment allez-vous les payer ? Il se peut qu'ils ne veuillent pas être payés en monnaie locale, mais le système fiscal exige probablement que l'impôt soit payé sur la rémunération, même si elle n'est pas versée localement. L'entreprise peut ne pas être en mesure d'acheter des devises étrangères pour payer les salaires.
• Comment l'entreprise sera-t-elle financé? Fonds propres, dettes de tiers (par exemple, prêts bancaires), prêts d'autres sociétés du groupe, ou une combinaison des deux ? S'il s'agit d'une dette, dans quelle devise et à quelles conditions (taux d'intérêt, période de remboursement, garantie, etc.)

Contrôle des échanges

La plupart des pays africains disposent d'une sorte de système de contrôle des changes (surveillez notre future lettre d'information qui résumera ces règles byzantines dans toute l'Afrique). Il s'agit notamment de règles qui peuvent rendre difficile la sortie d'argent du pays et d'autres règles concernant l'enregistrement des investissements ou l'obtention d'approbations pour certains types d'investissements tels que les prêts, au moment où ces investissements sont réalisés. Vous devez vous assurer de bien comprendre ces règles avant d'envoyer de l'argent dans le pays. Vous aurez probablement besoin d'une autorisation pour les prêts accordés à votre entreprise dans le pays (ou à n'importe qui d'autre !). Pour les investissements en actions, une certaine forme d'enregistrement des actions en tant que propriété d'un non-résident sera probablement requise. Si les règles ne sont pas pleinement respectées et documentées dès le départ, lors de l'achat des actions ou de la création de la société, vous risquez de vous trouver dans l'impossibilité de verser des dividendes à la société mère étrangère, ou de vendre la société à l'avenir et d'être payé en dehors du pays. En outre, il existe souvent des règles encore plus compliquées ou restrictives en ce qui concerne les frais de gestion et les redevances.

Impôts

Et maintenant, la partie la plus facile, en plaisantant, c'est là que les choses peuvent devenir vraiment confuses, alors mettez votre casque, ça va être un voyage mouvementé.

Bien entendu, il est bon d'avoir une connaissance pratique de la manière dont le système fiscal du pays vous affectera, à un stade précoce, et certains points à prendre en considération sont énumérés ci-dessous. Mais n'oubliez pas que l'impôt sur les sociétés n'est souvent pas le principal problème !

• Quel est le taux de l'impôt sur les sociétés ? Quand est-il payé, y a-t-il des versements provisionnels, quelles sont les déclarations à effectuer et à quel moment ?
• Existe-t-il des règles particulières applicables à votre secteur d'activité, telles qu'un impôt sur le revenu prélevé sur les ventes ou les recettes brutes des jeux pour le secteur de la pêche ? secteur des jeux d'argent ou services numériques taxe
• Existe-t-il d'autres impôts sur le revenu (par exemple, le Growth & Sustainability Levy au Ghana, le Corporate Climate Responsibility Levy à Maurice, ou le Tertiary Education Tax ou NIDTA levy au Nigeria) ?
• Quel est le taux de retenue à la source (RAS) sur les dividendes, les intérêts, les bénéfices rapatriés des succursales si vous avez une succursale ? Ces taux sont-ils réduits d'une quelconque Accords de double imposition? Existe-t-il des procédures à suivre pour obtenir le bénéfice d'un taux réduit d'IRS ? Les bénéficiaires de ces paiements pourront-ils demander un crédit d'impôt pour cette IRS ?
• Existe-t-il des restrictions aux déductions fiscales pour les intérêts (telles que faible capitalisation ou toute autre règle similaire), ou pour les différences de change ?
• Existe-t-il des restrictions inhabituelles en matière de déductions fiscales ? Existe-t-il des normes spéciales en matière de documentation à l'appui des dépenses déductibles ?
• L'entreprise sera-t-elle soumise à l'IRS sur ses ventes ? Dans l'affirmative, quelle est la complexité du système et comment l'entreprise pourra-t-elle utiliser la TVA comme crédit sur son impôt sur le revenu ?
• Existe-t-il une restriction au report des pertes ou une possibilité de reporter les pertes sur des années antérieures ?
• Y a-t-il des cas inhabituels Prix de transfert exigences en matière de prix de transfert ? Il peut s'agir, par exemple, de l'obligation de déposer une déclaration spéciale sur les prix de transfert, ou de déposer un dossier local sans qu'il soit demandé, ou encore d'une restriction de la déduction des redevances payées à une personne liée, ou des intérêts payés à une société dite à faible fonction et riche en capital (les deux derniers exemples sont nigérians). Le fait de ne pas produire à temps les déclarations ou les documents relatifs aux prix de transfert peut entraîner des sanctions très lourdes dans certains pays.
• Existe-t-il une obligation de déposer des rapports pays par pays (CbCR) dans le pays ? Dans certains pays, comme le Nigeria, il est également nécessaire de remplir un formulaire indiquant si un rapport CbCR doit être déposé dans un autre pays ou si une entreprise n'atteint pas le seuil de déclaration CbCR.
• La constitution de la société entraînera-t-elle Société étrangère contrôlée dans le pays d'origine du groupe ?
• Dans quelles circonstances l'entreprise sera-t-elle tenue de prélever une retenue à la source auprès de ses fournisseurs ? À quels taux et à quel moment cette retenue à la source doit-elle être payée ? Vérifiez la définition de “paiement” d'un fournisseur afin de ne pas payer le précompte mobilier en retard.
• Si l'entreprise emploie des salariés, quels sont les impôts et les cotisations de sécurité sociale ou autres prélèvements qui doivent être payés, à quel taux, à quel moment et à quelle autorité ? Il convient d'indiquer les montants qui doivent être déduits et payés pour le compte des salariés, ainsi que les obligations propres à l'entreprise.
• L'entreprise devra-t-elle facturer la TVA et la payer à l'administration fiscale ? Quel est le taux et le calendrier des déclarations et des paiements ? L'entreprise pourra-t-elle réclamer la taxe en amont pour la TVA encourue sur les dépenses ? Quelles sont les preuves et autres informations nécessaires à cet effet ? L'entreprise doit-elle émettre des factures fiscales dans un format particulier ? Plus récemment, plusieurs pays ont exigé l'utilisation de la facturation électronique ou d'un dispositif de fiscalisation.
• Si l'entreprise a l'intention d'investir dans un projet à long délai de réalisation ou à fortes dépenses d'investissement, une planification spéciale est-elle nécessaire en matière de TVA ? Il peut s'écouler beaucoup de temps entre l'engagement des dépenses (avec la TVA) et la possibilité de les déduire de la taxe en aval sur les ventes. Et il se peut qu'il n'y ait pas de taxe en aval si le produit est exporté. Souvent, la taxe en amont ne peut être réclamée que par une personne enregistrée à la TVA. Plusieurs pays disposent de règles spéciales permettant à une entreprise investissant dans des projets de cette nature de s'enregistrer à la TVA et de réclamer la taxe en amont. Celle-ci peut ensuite être reportée pour être compensée lorsque l'entreprise commence à réaliser des ventes ou, plus rarement, elle peut être remboursée.
• Si l'investissement consiste à acheter une société existante, il convient d'assurer un niveau approprié de diligence raisonnable et de mettre en place des protections adéquates et efficaces contre les risques fiscaux acquis, telles que des indemnités ou une contrepartie d'achat différée. Il est généralement plus sûr d'acheter des actifs, et c'est normalement aussi plus efficace pour réclamer des déductions de capital sur le prix d'achat.
• Quels contrôles allez-vous mettre en place pour tenter de garantir que les obligations de conformité fiscale sont remplies, avec précision et au bon moment ? Et que vous conservez des dossiers ou d'autres informations afin de rendre les inévitables contrôles de l'administration fiscale aussi indolores que possible ?

À la fin

À un moment donné, l'entreprise peut être vendue ou fermée. D'autres questions fiscales devront alors être prises en compte.

• La cession sera-t-elle soumise à l'impôt sur les plus-values ? Il peut s'agir du pays d'activité, de la société dans laquelle l'actionnaire est établi, ou des deux.
• Une particularité africaine est que dans certains cas et dans certains pays, il peut y avoir un impôt sur les plus-values même en cas de vente indirecte d'une entreprise (c'est-à-dire la vente d'un actionnaire intermédiaire).
• Si les actifs de la société sont vendus, que fera-t-on de la société ? Quelle est la difficulté de liquider une société et quels sont les impôts à payer lors de la liquidation ? Des travaux préparatoires sont-ils nécessaires, par exemple pour s'assurer que tous les créanciers, y compris les dettes intersociétés, sont désintéressés ?
• Si une société cesse ses activités, mais reste en vie, doit-elle toujours déposer des comptes annuels et des déclarations d'impôt sur le revenu ? Peut-elle se désenregistrer pour la TVA ?

Résumé

Si vous souhaitez exercer une activité commerciale en Afrique, les choses seront rarement simples. Il y a beaucoup d'aspects différents à prendre en compte et à planifier. Et il faut continuer à y penser une fois que l'entreprise a démarré, car les lois changent et la manière dont elles sont appliquées change également. Beaucoup de ces questions sont gênantes, mais elles sont encore plus gênantes lorsqu'elles sont surprenantes !

Si vous envisagez de créer une entreprise en Afrique, ou si vous l'avez déjà fait, nous serions ravis de discuter avec vous et de voir comment nous pouvons vous aider à faire en sorte que votre projet soit le plus réussi et le moins pénible possible.