Si le T1 2026 a été marqué par un rythme de réforme accéléré, le T2 a été marqué par le durcissement de cette réforme. Dans huit juridictions, le trimestre a produit un ensemble de signaux constants : la documentation n'est plus défensive, les systèmes numériques sont utilisés activement par les administrations fiscales, et l'écart entre ce que dit une politique fiscale et ce qu'elle peut effectivement faire respecter se réduit rapidement.
Les changements couvrent l'Afrique de l'Ouest, l'Afrique de l'Est, l'Afrique australe et l'océan Indien. Ensemble, ils confirment une orientation que les entreprises ne peuvent pas se permettre de considérer comme du bruit de fond.
Voici les développements qui ont marqué le trimestre.
Libéria : Une loi discrète aux ramifications importantes
La loi de 2025 modifiant la fiscalité du Libéria est entrée en vigueur le 1er avril 2026, et bien qu'aucune disposition unique n'ait fait les gros titres, l'effet cumulatif est significatif.
Le changement le plus important pour les opérateurs transfrontaliers est la réduction du seuil d'établissement stable de 90 jours à 30 jours, calculé sur une base agrégée sur une période de 12 mois. Les cabinets de conseil, les fournisseurs de services techniques et les entreprises basées sur des projets qui ont historiquement opéré en deçà de l'ancien seuil peuvent désormais se retrouver sous le coup de la fiscalité libérienne sans aucune modification de leurs activités.
Par ailleurs, la loi élargit les règles de détermination de la source afin d’inclure les revenus issus de la propriété intellectuelle et des logiciels utilisés au Libéria, instaure une retenue à la source de 15% sur un éventail plus large de paiements versés à des non-résidents, et renforce le régime de sanctions pour y inclure les facilitateurs de l’évasion fiscale. Les conseillers et les experts-comptables s’exposent désormais à des sanctions pouvant aller jusqu’à 10% du montant de l’impôt sous-évalué.
Le message est clair : le Liberia n'apporte pas d'ajustements progressifs. Il se repositionne comme une juridiction qui protège activement son assiette fiscale.
Tanzanie : Quand un petit ajustement en cascade
La Cour d'appel de Tanzanie a rendu sa décision dans l'affaire Amadeus Global Travel Distribution Limited contre le Commissaire général, TRA, le 24 mars 2026, et les chiffres racontent l'histoire.
Un ajustement des prix de transfert de 54 millions de TZS (environ 20 600 USD) a déclenché une exposition totale de 494,8 millions de TZS (environ 190 000 USD) une fois l'impôt sur les sociétés, la TVA, l'impôt sur les revenus rapatriés, les intérêts et les pénalités appliqués. Ce qui a commencé comme un désaccord technique sur la possibilité d'exclure les charges financières d'un calcul de la MLT (méthode du prix comparable sur le marché) est devenu une leçon sur l'effet multiplicateur des litiges en matière de prix de transfert.
Le tribunal a clarifié deux points. Premièrement, les directives de l'OCDE sont persuasives en Tanzanie, mais pas contraignantes. Deuxièmement, la charge de la preuve incombe entièrement au contribuable, et une politique de prix de transfert seule ne constitue pas une preuve. Sans une analyse fonctionnelle solide et une documentation qui aborde spécifiquement le traitement contesté, des positions techniquement acceptables peuvent rapidement devenir techniquement indéfendables.
Pour toute entreprise ayant des arrangements intra-groupe en Afrique de l'Est, ce cas est une lecture essentielle.
Rwanda : Du dossier quand demandé au dossier avec votre déclaration
La mise à niveau de la plateforme e-Tax par la Rwanda Revenue Authority en avril 2026 a franchi une étape que de nombreuses juridictions approchent mais que peu ont franchie : la documentation des prix de transfert doit désormais être soumise parallèlement à la déclaration annuelle de l'impôt sur les sociétés, et non simplement conservée et produite sur demande.
L'autorité juridique était déjà en place. Les articles de la loi sur l'impôt sur le revenu et de la loi sur les procédures fiscales exigeaient déjà la déclaration lorsque les seuils étaient atteints. Ce qui a changé, c'est que le système peut désormais la faire respecter.
La population affectée est plus large qu'il n'y paraît. Les seuils, à savoir un chiffre d'affaires annuel supérieur à 600 millions de FRW (environ 410 000 USD) et des transactions contrôlées individuelles supérieures à 10 millions de FRW (environ 6 000 USD), toucheront de nombreuses moyennes entreprises opérant au Rwanda.
Ce qui doit être déposé est substantiel : structure organisationnelle, états financiers, analyse fonctionnelle, études de benchmarking et conventions intragroupes. Il ne s'agit pas d'une formalité ; c'est une soumission technique complète.
Le Rwanda a effectivement fait passer l'ensemble de la posture de conformité TP de réactive à proactive. D'autres juridictions observent.
Maurice : Plus de temps, même obligation
Maurice a prolongé la date limite de dépôt et de paiement des obligations relatives à l'impôt minimum de compensation intérieur au 30 juin 2026 pour les contribuables concernés, une concession pratique face à la complexité opérationnelle réelle de la conformité au Pilier Deux.
Mais ce report ne doit pas être interprété comme une hésitation. L’île Maurice a officiellement mis en place un « impôt national minimum complémentaire qualifié » dans le cadre de la mise en œuvre du deuxième pilier, destiné à garantir que les grandes multinationales paient un taux minimum effectif de 15% sur leurs bénéfices mauriciens avant que toute autre juridiction ne puisse leur imposer une taxe complémentaire. L’intention du législateur est claire ; ce que reflète ce report, c’est la complexité liée au traitement des données que représentent le calcul et la déclaration effectifs en vertu des nouvelles règles.
Pour les groupes MNE ayant des opérations à Maurice, le défi pratique n'est pas seulement le calcul technique. C'est la gouvernance : identifier les entités concernées, aligner les normes comptables entre les juridictions, construire des pipelines de données capables de produire des déclarations d'informations conformes à la GloBE, et assurer la cohérence entre les déclarations CbCR et la documentation TP. La prorogation donne plus de temps pour le faire correctement. Elle ne change pas les attentes.
Kenya : Deux faces d'une même loi de finances
Le projet de loi de finances 2026 du Kenya couvre beaucoup de terrain, mais deux propositions se distinguent pour des raisons opposées.
Sur le plan de l'application, le projet de loi propose d'étendre la retenue à la source pour couvrir les frais d'interchange, les frais de services marchands et certains frais de traitement des paiements en les reclassant comme services de gestion ou de services professionnels. Un amendement connexe à la TVA supprimerait les exonérations dont bénéficiaient auparavant certains services de traitement des paiements. Ensemble, ces propositions augmentent le fardeau fiscal effectif sur l'infrastructure de paiement numérique et pourraient favoriser les canaux bancaires traditionnels par rapport aux fournisseurs de technologies financières.
Le projet de loi propose également une expansion significative des règles kényanes sur les transferts indirects, élargissant les circonstances dans lesquelles les cessions d'actions offshore impliquant des actifs kényans peuvent être soumises à l'impôt kényan. L'absence de seuils de valorisation clairs crée une incertitude pour les investisseurs étrangers détenant des actifs kényans par le biais de structures offshore.
D'un autre côté, le projet de loi propose d'exonérer les transferts de propriété admissibles entre les sociétés et leurs actionnaires de l'impôt sur les plus-values, lorsque ces transferts font partie d'une réorganisation interne authentique. Les transferts admissibles ne constitueraient pas non plus de distributions de dividendes réputées, supprimant ainsi une deuxième couche d'exposition qui a historiquement compliqué les restructurations. C'est une évolution bienvenue pour les groupes d'entreprises ayant des filiales kenyannes qui ont besoin de simplifier leurs structures, de séparer des divisions commerciales ou de se préparer à des cycles d'investissement sans entraîner de coûts fiscaux inutiles.
Le projet de loi progresse toujours au Parlement et pourrait encore être modifié, mais les deux ensembles de propositions méritent une surveillance étroite.
São Tomé-et-Príncipe : petite économie, direction familière
Le budget 2026 de São Tomé-et-Príncipe, entré en vigueur le 1er janvier 2026, a introduit un ensemble de changements qui ne dépareraient pas dans l'une des plus grandes économies de cette liste.
Un logiciel de facturation certifié obligatoire est introduit pour certains contribuables, permettant la surveillance des transactions en temps réel et améliorant la capacité de contrôle de la TVA. Le minimum d'impôt sur les sociétés est révisé pour renforcer la certitude des recettes. Une liste d'exonérations de TVA a été étendue, bien que cela crée sa propre complexité concernant la récupération et la répartition de la TVA déductible.
La tendance est la même que celle observée à travers le continent : visibilité numérique sur l'activité des contribuables, contrôles de conformité plus stricts et moins de tolérance pour les écarts entre ce qui est déclaré et ce qui est réellement échangé.
Malawi : Élargissement constant de la base
Le programme de réforme des recettes et du budget 2026/2027 du Malawi a entraîné plusieurs changements qui, ensemble, représentent un élargissement cohérent de l'assiette fiscale plutôt qu'une réforme spectaculaire unique.
La TVA sur les services numériques fournis par des prestataires non résidents est désormais en vigueur ; elle s'applique notamment au streaming, aux plateformes cloud, aux abonnements logiciels et à la publicité en ligne. Le taux normal de TVA est passé de 16,5% à 17,5%. Le seuil d’application de l’impôt sur les sociétés supplémentaire de 10% a été abaissé de 10 milliards de MWK à 5 milliards de MWK de revenu imposable annuel, soit l’équivalent d’environ 2,9 millions de dollars américains au taux actuel, ce qui signifie qu’un groupe nettement plus large de moyennes et grandes entreprises est désormais soumis à ce taux plus élevé.
L'impôt sur les plus-values réalisées sur les actions cotées a été supprimé et remplacé par une retenue à la source définitive de 2% sur le produit brut de la cession. Cela crée une anomalie potentielle : un contribuable qui vend à perte peut tout de même être imposé. Une exonération est prévue lorsque le produit de la cession est immédiatement réinvesti dans d'autres actions cotées au Malawi, bien que la question pratique de savoir comment les agents chargés de la retenue à la source vérifient cela en temps réel reste en suspens.
Le tableau d'ensemble : les thèmes marquants du deuxième trimestre
En examinant ces huit développements, quatre thèmes principaux se dégagent.
La documentation est votre première ligne de défense, pas votre dernière. Le cas de la Tanzanie rend cela concret. Une position techniquement acceptable sans preuves à l'appui n'est pas une position du tout. L'exigence de déclaration obligatoire du Rwanda fait passer la documentation d'une mesure de dernier recours à une soumission officielle. Quelle que soit la juridiction dans laquelle vous opérez, la norme des preuves à l'appui requises pour défendre une position est en augmentation.
La mise en application numérique comble le fossé entre le droit et la pratique. La mise à niveau de l'e-Tax au Rwanda, le déploiement de l'administration numérique au Malawi, l'obligation de facturation certifiée à São Tomé-et-Príncipe et l'infrastructure de déclaration DMTT à Maurice reflètent tous le même changement : les autorités fiscales construisent des systèmes qui rendent plus difficile de s'appuyer sur la distance entre ce que dit la loi et ce qu'elles peuvent réellement voir.
Les seuils s'abaissent, et l'exposition se multiplie. Le seuil de PE du Libéria est maintenant de 30 jours. Les seuils de déclaration TP du Rwanda ne sont pas élevés. Le seuil supplémentaire d'impôt sur les sociétés du Malawi a été divisé par deux. Les entreprises qui ont évalué leur exposition selon les anciennes règles pourraient devoir la réévaluer.
Certaines juridictions créent également des possibilités de restructuration légitime. La proposition de l'exemption de la CGT au Kenya pour les réorganisations internes rappelle que la réforme fiscale ne consiste pas seulement à resserrer le contrôle. Les juridictions qui souhaitent attirer les investissements conçoivent également des règles qui permettent aux entreprises de s'organiser efficacement. Le défi consiste à concilier l'application et l'allégement en même temps.
Ce que cela signifie pour les entreprises
Le T2 2026 confirme ce que le T1 avait signalé : le paysage fiscal africain ne change pas par un événement sismique unique. Il évolue par des changements accumulés et coordonnés, dont beaucoup sont procéduraux et administratifs, qui modifient ensemble le profil de risque de manière significative.
Pour les entreprises opérant dans plusieurs juridictions africaines, les priorités pratiques sont :
- Examinez les positions de TP par rapport à la loi locale, pas seulement aux directives de l'OCDE
- Assurez-vous que la documentation est substantielle et basée sur des preuves, pas seulement au niveau des politiques
- Cartographier les flux de services numériques et de paiements par rapport aux règles actualisées de retenue à la source et de TVA
- Évaluer l'exposition aux PE dans le cadre de seuils révisés dans des juridictions comme le Libéria
- Surveillez la préparation à la mesure Pilier 2 si vous exercez des activités à Maurice ou par l'intermédiaire de Maurice.
- Suivre le projet de loi de finances du Kenya jusqu'à sa promulgation avant de prendre des décisions de restructuration
Si vous souhaitez discuter de votre exposition fiscale africaine plus en détail, notre équipe serait ravi de vous parler. Prenez contact.
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