Analyse du projet de propositions fiscales pour Afrique du Sud 2024 - qu'est-ce que cela signifie pour les entreprises sud-africaines ?

Le projet de propositions fiscales pour l'Afrique du Sud 2024 a été publié en août pour être examiné et commenté par l'industrie, le commerce, les professionnels de la fiscalité et le grand public. Dans cet article, nous attirons l'attention sur les propositions les plus pertinentes et les plus actuelles, en particulier dans la mesure où elles affectent les entreprises contribuables. Il convient également de noter qu'à une ou deux exceptions près, ces propositions ne font que mettre en œuvre ce qui avait déjà été proposé dans la discours du budget le 21 février 2024, dont nous avions déjà parlé ici.

Clarification des règles anti-évasion pour les prêts à faible taux d'intérêt ou sans intérêt accordés aux fiducies

L'amendement proposé vise à éliminer le risque de double imposition au titre de l'article 7C de la loi sur l'impôt sur le revenu lorsqu'un ajustement des prix de transfert a été effectué. Il s'agit donc d'un amendement bienvenu.

Limitation des déductions d'intérêts sur les opérations de réorganisation et d'acquisition

Plusieurs dispositions de l'ITA visent à limiter ou à interdire la déduction des intérêts encourus dans différents cas de figure. L'une de ces dispositions, la section 23N, s'applique à certaines restructurations de groupe et opérations d'acquisition financées par la dette. Il est proposé de modifier la section 23N afin de l'aligner sur la section 23M qui, elle, est une règle différente de limitation des intérêts qui s'applique aux intérêts payés à des personnes exonérées d'impôt et à des non-résidents.

Actions soutenues par des tiers

Les modifications proposées à la section 8EA de l'ITA visent à clarifier et à élargir la définition d'une “action garantie par un tiers”. En résumé, une action garantie par un tiers est une action préférentielle ou un instrument de capitaux propres dont le paiement est garanti par un tiers. Si l'émetteur ne verse pas le dividende ou le rendement attendu, le détenteur de l'action préférentielle a le droit d'exiger le paiement de la part du tiers.

La modification envisagée inclura des scénarios dans lesquels un droit d'exécution peut être exercé non seulement par le détenteur de l'action préférentielle, mais aussi par toute personne liée à ce détenteur. D'autres modifications de la section 8EA sont également proposées pour élargir l'exemption de la section 8EA dans certaines circonstances, comme les opérations sur titres par exemple.

La définition des FPI est élargie pour inclure les sociétés cotées en bourse

L'une des propositions les plus intéressantes consiste à étendre le régime fiscal des fonds d'investissement immobilier (“REIT”) aux sociétés et groupes immobiliers non cotés. Actuellement, le régime des FPI ne s'applique qu'aux sociétés cotées en bourse et cette proposition est une évolution très positive pour les sociétés immobilières non cotées. Il est toutefois proposé que ces FPI non cotées soient soumises à la surveillance de l'Autorité de conduite du secteur financier (“ACSF”) en vertu de lignes directrices qui doivent encore être introduites, et il n'est pas clair quand ces lignes directrices seront effectivement mises en œuvre, et d'ici là, le statu quo demeure essentiellement pour les sociétés immobilières non cotées.

Révision de la définition de la personne rattachée en ce qui concerne les sociétés de personnes

Dans le cadre juridique actuel, le paragraphe (c) de la définition de “personne rattachée” de la section 1 de l'ITA stipule qu'au sein d'une “société de personnes” ou d'une “société de personnes étrangère”, chaque associé est considéré comme rattaché à toutes les autres parties et à toute(s) personne(s) rattachée(s) associée(s) à ces associés. Cette définition large peut poser des problèmes aux grandes entreprises qui investissent dans des groupes de sociétés étendus, en les classant potentiellement comme étant liées à des entités non apparentées. L'impact de cette définition sur les partenaires non déclarés dans les en commandite La proposition vise à modifier la règle de manière à ce que les associés non divulgués ne soient plus des personnes rattachées en vertu de cette partie particulière de la définition de la personne rattachée.

Déduction pour investissement concernant les bâtiments, machines, installations, outils, ustensiles et articles utilisés pour la production nationale de véhicules électriques et à hydrogène

Dans le cadre de la transition mondiale des véhicules à moteur à combustion interne vers une double plateforme incluant les véhicules électriques, le gouvernement propose l'insertion de la section 12V dans l'ITA qui permettra aux constructeurs automobiles de déduire 150 % des dépenses d'investissement admissibles sur les actifs de production, spécifiquement pour la production locale de véhicules électriques ou à hydrogène, mis en service pour la première fois le ou après le 1er mars 2026 et avant le 1er mars 2036.

Le coût fiscal sera plafonné à la valeur marchande de pleine concurrence à la date d'acquisition ou au coût réel, selon le montant le moins élevé. En outre, si un actif est cédé dans les cinq ans suivant la date de sa première mise en service, 50 % de son coût doit être inclus dans le revenu du contribuable, en plus de l'inclusion des montants visés à l'article 8, paragraphe 4, de la loi sur l'impôt sur le revenu.a) de l'ITA, mais limitée au montant total autorisé à être déduit pour cet actif. Les contribuables qui bénéficient de cette incitation ne peuvent pas demander d'autres déductions au titre des articles 12C, 13 ou 13quat de la LIR pour les mêmes actifs.

Affiner la définition de “l'élément de change” pour déterminer les différences de change

Il s'agit d'une proposition préoccupante qui vise à soumettre à l'impôt les conversions de taux de change sur certaines actions préférentielles libellées à l'étranger.

Assouplissement de la règle de limitation des pertes évaluées dans certaines circonstances

Il s'agit d'une proposition inattendue et bienvenue qui supprime la restriction sur la possibilité d'utiliser une perte évaluée pour les sociétés qui sont en cours de liquidation ou de radiation. Une proposition similaire est également faite concernant l'utilisation des pertes de change par les sociétés pour compenser les gains de change au cours d'une année ultérieure si la société a cessé ses activités (par exemple, parce qu'elle est en cours de liquidation ou de radiation).

Délai de prescription pour les demandes de remboursement de la taxe en amont

Actuellement, les vendeurs de TVA sont essentiellement en mesure de demander un crédit de taxe en amont pour toute période de TVA au cours d'une période de 5 ans. Cette concession est malheureusement supprimée dans le cycle législatif de cette année et, par conséquent, les vendeurs devront rouvrir les périodes antérieures pour lesquelles un crédit de taxe en amont n'a pas été demandé.

Si vous souhaitez en savoir plus sur ces amendements, veuillez contacter contact à discuter.