Le discours sur le budget sud-africain a été prononcé par le ministre des finances cette semaine et, comme on pouvait s'y attendre dans une année électorale, il n'y a pas de propositions fiscales ou de changements politiques révolutionnaires. Certains commentateurs s'attendaient à une augmentation du taux le plus élevé de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (actuellement 45%), mais heureusement pour certains, cela ne s'est pas produit. L'impôt sur le revenu des personnes physiques a toutefois augmenté en termes réels, car cette année, pour la première fois de mémoire récente, les tranches n'ont pas été ajustées pour tenir compte de l'inflation. Et compte tenu de l'inflation élevée actuelle, il s'agit d'une véritable augmentation de l'impôt.
L'annonce la plus importante faite dans le discours sur le budget est que le gouvernement a l'intention de retirer quelque 150 milliards de rands du compte des réserves de change de la Banque de réserve sud-africaine. Si, d'un côté, il s'agit d'une aide indispensable pour boucher le trou de notre budget, ce n'est certainement pas la solution idéale pour notre position sur le marché des changes.
L'annonce que la législation fiscale concernant le secret des affaires des contribuables sera révisée conformément à la victoire d'Arena Holdings (Pty) Ltd devant la Cour constitutionnelle, selon laquelle l'administration fiscale sud-africaine devrait rendre les déclarations fiscales de Jacob Zuma accessibles au public, est également intéressante. Voyons ce qu'il en adviendra.
Pour ceux d'entre vous qui sont plus orientés vers la technique, nous résumons ci-dessous les principales propositions qui concernent les particuliers, la planification successorale, les entreprises, les transactions transfrontalières et la taxe sur la valeur ajoutée. Pour la plupart, il s'agit d'améliorations proposées à la législation existante, plutôt que de changements majeurs.
Bonne lecture !
- Seuils de l'impôt sur le revenu des personnes physiques
Les tranches de l'impôt sur le revenu ne seront pas ajustées en fonction de l'inflation, ce qui représente une augmentation de l'impôt sur le revenu des personnes physiques en termes réels. - Taxes et prélèvements sur les carburants
Pour la troisième année consécutive, la taxe sur les carburants reste inchangée. - Crédits d'aide médicale
Il n'a pas été question de supprimer le bénéfice des crédits d'aide médicale pour les particuliers. Pour l'instant, les crédits sont donc toujours disponibles. - Clarification des règles anti-évasion pour les prêts aux trusts - section 7C
Le Trésor national propose de clarifier l'interaction entre les règles de prix de transfert et les règles anti-évasion fiscale de la section 7C sur les donations présumées lorsque des trusts étrangers sont financés par des prêts accordés par l'Afrique du Sud. La législation stipule déjà que si les règles de prix de transfert sont appliquées et que les intérêts du prêt sont réputés correspondre à un taux de pleine concurrence, la section 7C ne s'applique pas. Voir ici pour une précédente lettre d'information sur ces règles complexes.
Il n'est toutefois pas certain que la section 7C puisse s'appliquer si le taux d'intérêt est déjà un taux de pleine concurrence, mais si le taux officiel au sens de la section 7C est plus élevé que le taux de pleine concurrence aux fins de la fixation des prix de transfert.
Nous pensons que la législation sera modifiée pour appliquer les règles de l'impôt sur les donations réputées de la section 7C sur la différence entre le taux d'intérêt officiel le plus élevé et le taux de pleine concurrence le plus bas à des fins de prix de transfert. Il s'agit d'un domaine très technique qui aura un impact sur de nombreuses structures sud-africaines ; nous vous tiendrons donc au courant de l'évolution de la situation.
- Transferts entre fonds de pension par les affiliés âgés de 55 ans ou plus
Les règles relatives aux transferts en franchise d'impôt entre fonds de retraite étaient auparavant restrictives quant au moment où les transferts involontaires entre fonds pouvaient être considérés comme exonérés d'impôt. Il a été proposé de modifier la loi de manière à ce que tous les transferts involontaires entre fonds soient exonérés d'impôt, ce qui devrait être une bonne nouvelle et un point à surveiller. - Définition d'une personne rattachée dans le cadre d'une société de personnes
Le Trésor propose d'assouplir les règles relatives aux personnes liées dans le cas des sociétés de personnes en commandite, dans lesquelles tous les associés de la société sont liés aux personnes liées de tous les autres associés. Nous pensons que les règles relatives aux personnes liées seront modifiées de manière à ne s'appliquer qu'aux “investisseurs qualifiés” ou aux “associés déclarés”. Il s'agit là d'une bonne nouvelle et d'une amélioration bienvenue, mais il ne faut pas croire que les règles relatives aux personnes liées s'appliqueront uniquement aux "investisseurs qualifiés" ou aux "associés déclarés". personnes liées sont plus simples en général ! - Modification de la définition du transfert de valeur
Il a également été proposé de modifier la définition des “accords de transfert de valeur” afin d'exclure les accords dans lesquels les différentes sociétés du groupe subissent un transfert de valeur, mais où la société mère du groupe conserve la même valeur. Cette modification est logique et bienvenue. - Amendements relatifs à la conversion des devises des sociétés étrangères contrôlées
Le Trésor national a proposé de modifier une nouvelle fois les règles relatives aux sociétés étrangères contrôlées, déjà trop complexes, afin de restreindre la conversion des revenus d'une société étrangère contrôlée. société étrangère contrôlée opérant dans un environnement hyperinflationniste en ZAR soumis à l'impôt en Afrique du Sud. À première vue, cette proposition est injuste pour les contribuables sud-africains dont les entreprises étrangères opèrent dans des pays hyperinflationnistes.
En plus de ce qui précède, un taux de change moyen est actuellement appliqué pour le dollar américain. année fiscale étrangère de de la société étrangère contrôlée est utilisé pour convertir le revenu net de la société étrangère contrôlée en ZAR. Toutefois, un taux moyen de l'année d'imposition du résident est utilisé pour convertir les impôts étrangers dus par cette CFC. Il en résulte un décalage entre les taux de change moyens utilisés lorsque l'année d'imposition de la société étrangère contrôlée et celle du résident diffèrent. Pour remédier à ce décalage, le Trésor national propose d'utiliser le taux de change moyen de l'exercice fiscal étranger pour convertir à la fois le revenu net et l'impôt étranger à payer. Cette proposition est logique et constitue un amendement bienvenu.
- Clarification du délai de 18 mois pour les participations détenues par des entités du groupe aux fins d'un remboursement de capital à l'étranger
La législation fiscale sud-africaine prévoit actuellement une exonération de l'impôt sur les plus-values pour toute plus-value ou moins-value résultant d'un remboursement de capital étranger reçu ou accumulé par le cédant par une “société étrangère contrôlée” si le cédant remplit le critère de l'intérêt minimum 10% et le critère de la période de détention minimum de 18 mois. Toutefois, la période de 18 mois ne mentionnait pas le traitement lorsque la période de 18 mois était respectée par plus d'une société du groupe détenant les actions de la société étrangère.
Le Trésor national a proposé de modifier l'exigence relative à la période de détention de 18 mois afin de tenir compte des situations où la période de 18 mois est respectée du fait que les actions sont détenues par plus d'une société du groupe pendant la période de 18 mois. Cette disposition sera alors alignée sur l'exonération de l'impôt sur les plus-values lors de la cession d'actions d'une société étrangère. Il s'agit d'un amendement logique et bienvenu.
- Clarification de l'abattement au titre de l'article 6quat pour les plus-values imposables
La section 6quat de la loi relative à l'impôt sur le revenu permet de demander un crédit d'impôt étranger en Afrique du Sud pour tout impôt sud-africain dû sur des revenus étrangers qui étaient soumis à l'impôt dans la juridiction étrangère. En ce qui concerne les dividendes étrangers, la partie exonérée d'impôt des dividendes étrangers n'est pas prise en compte pour déterminer le crédit d'impôt de la section 6quat. Le Trésor national a proposé d'aligner les règles relatives aux crédits d'impôt étrangers sur les plus-values étrangères sur celles des dividendes étrangers. En d'autres termes, les plus-values/pertes en capital étrangères exonérées seront exclues du calcul pour déterminer le crédit d'impôt étranger autorisé. Vos calculs de 6quat vont donc devenir encore plus complexes ! - Inclusion des actions de préférence dans la définition de l“”élément d'échange"
Actuellement, les gains de change sur les actions préférentielles ne sont pas pris en compte à des fins fiscales. Pour remédier à une prétendue fuite fiscale sur des instruments similaires, le Trésor national propose d'étendre la définition d'un “élément de change” aux actions qui sont présentées comme des actifs financiers aux fins des normes IFRS. Les gains de change non réalisés sur les actions préférentielles pourraient ainsi être soumis à l'impôt en Afrique du Sud. Cette mesure s'inscrit dans une tendance générale de la législation à traiter les actions préférentielles présentant certaines caractéristiques comme des instruments de dette et non comme des instruments de capitaux propres. - Examen du cantonnement des pertes de change
Pour tenir compte des situations dans lesquelles une entité n'a plus d'activité commerciale et ne peut donc pas reporter les pertes de change sur les gains de change provenant du même élément de change dans les années à venir, le Trésor national envisage de bloquer toutes les pertes de change sur les éléments de change d'une année d'évaluation future. Cette proposition est la bienvenue si, comme nous le pensons, elle permet de continuer à utiliser les pertes de change reportées même si l'entreprise a cessé ses activités dans l'intervalle. - Réexamen de l'interdiction de transférer des actifs à des cessionnaires non imposables dans le cadre d'une “opération de fusion”
Le Trésor national propose de revoir et de clarifier l'interaction entre la définition de “l'opération de fusion” et les règles concernant les actifs transférés à des sociétés partiellement ou totalement exonérées de l'impôt sud-africain. Ce réexamen vise à remédier à un éventuel décalage et à des références imprécises à la “société fusionnée” et aux sociétés étrangères qui en résultent et qui n'ont pas de siège de direction effective en Afrique du Sud. - Révision du champ d'application de la taxe de dégroupage dans les transactions intragroupe
Il est proposé de restreindre le champ d'application de la taxe de dégroupage dans le cadre des règles de réorganisation des sociétés intragroupes. Actuellement, cette taxe s'applique lorsque les actifs transférés sont dégroupés dans les six ans suivant la transaction intragroupe. Toutefois, les modifications proposées visent à empêcher le déclenchement de la taxe de dégroupage dans les cas où un changement d'actionnariat affecte un groupe de sociétés alors que les sociétés qui ont fait l'objet de la transaction intragroupe initiale font toujours partie d'un autre groupe. Il s'agit là d'une modification logique et bienvenue. - Extension de la définition du “droit d'exécution” à une personne rattachée”.”
La définition actuelle d'une “action garantie par un tiers” dans la section 8EA de l'ITA n'indique pas clairement si l'actionnaire et les personnes qui lui sont liées peuvent détenir ce droit. La proposition vise à étendre la définition pour résoudre ce problème. Cette proposition est préoccupante et élargira le champ d'application des règles anti-évasion qui, en particulier, s'appliquent aux actions préférentielles dont le détenteur bénéficie d'une certaine forme de garantie. - Extension des exclusions à l'exigence de propriété en vertu de la section 8EA
Des modifications ont été introduites précédemment pour clarifier le critère de l'objectif admissible qui consiste à détenir des actions d'une société d'exploitation lorsque des dividendes sont perçus ou accumulés. Certaines exceptions ont été spécifiées, comme l'exemption de l'exigence de propriété si une action, initialement cotée, est échangée contre une autre action cotée par le biais d'une opération de société sur une bourse réglementée sud-africaine. Il est proposé d'élargir ces exceptions pour couvrir les opérations sur titres impliquant des substitutions d'actions cotées sur des places boursières reconnues en dehors de l'Afrique du Sud.
En outre, si des actions de la société d'exploitation sont vendues et que le produit de la vente est utilisé pour racheter des actions privilégiées dans un délai de 90 jours, des exceptions à l'obligation de propriété s'appliquent. Toutefois, il est nécessaire de préciser si le règlement des dividendes, des dividendes étrangers ou des intérêts courus provenant des actions privilégiées rachetées relève de cette exemption. Les amendements proposés visent à inclure spécifiquement le règlement des dividendes, des dividendes étrangers ou des intérêts courus lors du rachat d'une action préférentielle dans la loi de l'impôt sur le revenu.
- Effet sur les transactions légitimes des mesures anti-évasion concernant le “capital fiscal apporté”.
La section 8G de la loi relative à l'impôt sur le revenu est une disposition anti-évasion qui limite le “capital fiscal apporté” d'une société résidente impliquée dans une transaction action par action avec une société du groupe non résidente. Les implications fiscales de cette mesure peuvent avoir un impact sur les pratiques légitimes de financement des entreprises et potentiellement réduire l'attrait de l'Afrique du Sud en tant que destination d'investissement. Le Trésor national envisage d'apporter d'autres améliorations afin de minimiser les conséquences fiscales involontaires. - Conversion du “capital fiscal apporté” de la monnaie étrangère en rands
Des amendements ont été proposés dans le projet de loi d'amendement des lois fiscales de 2023 afin de clarifier la conversion du “capital fiscal apporté” d'une devise étrangère en ZAR. Initialement prévue pour le 1er janvier 2024, la mise en œuvre a été reportée au 1er janvier 2025, après examen des réactions des parties prenantes. Ce report donne au Trésor national et aux parties prenantes plus de temps pour évaluer les impacts potentiels. Une révision des amendements de 2023 est prévue pour le cycle législatif de 2024. - Encourager la production locale de véhicules électriques
Afin de promouvoir la fabrication de véhicules électriques en Afrique du Sud, le Trésor national propose d'introduire une déduction pour investissement pour les nouveaux investissements à partir du 1er mars 2026. Les fabricants auront la possibilité de déduire 150% des dépenses d'investissement éligibles pour l'expansion de la capacité de production de véhicules électriques et à hydrogène au cours de la première année d'investissement. La dépense fiscale prévue pour 2026/27 est estimée à 500 millions de rands. - Prolongation de l'incitation fiscale à l'apprentissage
L'objectif de l'incitation fiscale de l'article 12H pour les apprentis est de soutenir l'éducation sur le lieu de travail, le développement des compétences et l'emploi. Afin d'assurer une évaluation approfondie de l'incitation avant de décider de son avenir, la date d'expiration sera prolongée de trois ans, jusqu'au 31 mars 2027. Nous notons que cette incitation a été un rare succès de politique fiscale ces derniers temps et que sa prolongation doit être saluée. - Traitement fiscal de certains projets d'infrastructure.
Actuellement, les actifs destinés à la production d'énergie solaire photovoltaïque intégrée dont la capacité ne dépasse pas 1 mégawatt sont amortis en une seule année, conformément au seuil de production d'électricité privée. Ce seuil ayant été récemment supprimé en raison de la crise de l'électricité, le Trésor national va réévaluer le seuil de production et les restrictions en matière de location énoncées dans la section 12B. Les changements proposés devraient prendre effet à partir du 1er mars 2025. - Mise en œuvre de la “taxe minimale globale” en Afrique du Sud
Dans le cadre des efforts déployés par le Trésor national pour limiter les effets négatifs de la concurrence fiscale et conformément aux annonces faites ces dernières années dans le discours sur le budget, le ministre des finances a annoncé que l'Afrique du Sud mettra en place, au cours des prochaines années, un impôt minimum global de 15% sur les sociétés multinationales (“MNC”) dont les revenus annuels dépassent 750 millions d'euros. L'impôt minimum mondial sera un impôt complémentaire et fonctionnera globalement selon les deux mécanismes suivants : - La règle d'inclusion des revenus permettra à l'Afrique du Sud d'appliquer un impôt complémentaire sur les bénéfices réalisés par les multinationales sud-africaines opérant dans des pays dont les taux d'imposition effectifs sont inférieurs à 15% ; et
- L'impôt complémentaire minimum national permettra à la SARS de percevoir un impôt complémentaire pour les multinationales qui paient un taux d'imposition effectif inférieur à 15 % en Afrique du Sud.
Le Trésor national estime que cette proposition de réforme générera 8 milliards de rands de recettes supplémentaires au titre de l'impôt sur les sociétés en 2026/27.
- Délai de prescription pour les demandes de remboursement de la taxe en amont
Pour alléger la charge administrative des contribuables et du SARS, il est proposé de modifier la loi sur la TVA en ce qui concerne la période fiscale au cours de laquelle les crédits d'impôt en amont non réclamés peuvent être demandés. Pour faciliter les fonctions d'audit et la clarté des déclarations à cet égard, il est également proposé de modifier la loi afin de préciser que ces déductions doivent être effectuées au cours de la période initiale durant laquelle le droit à la déduction est né.
Voilà, beaucoup de petits changements ont été annoncés, dont certains sont utiles et d'autres peuvent avoir un impact important sur les contribuables. Il y a beaucoup à suivre, nous garderons un œil sur tout cela et nous vous tiendrons au courant.
English 
French