Vous voulez profiter de l'abattement de 10 millions de rands pour les investissements étrangers (FIA) ? Détrompez-vous...

La semaine dernière, alors que la plupart des Sud-Africains profitaient d'un long week-end, d'importantes modifications du contrôle des changes ont été introduites furtivement. Elles auront un impact négatif sur les Sud-Africains qui souhaitent émigrer ou utiliser leur allocation annuelle d'investissement de 10 millions de ZAR.

L'Afrique du Sud (AS) impose des restrictions aux flux monétaires sortant de ses frontières, c'est-à-dire qu'elle limite la liberté de circulation des fonds, depuis 1961, date à laquelle ont été introduites les premières mesures visant à empêcher l'exportation de fonds hors du pays et, partant, l'épuisement de la base de capital du pays. Progressivement, des abattements ont été accordés pour permettre aux Sud-Africains d'investir de plus en plus à l'étranger, avec l'approbation générale ou explicite de la SA Reserve Bank (SARB). Depuis le 1er avril 2015, l'allocation annuelle, c'est-à-dire les revenus sud-africains que vous pouvez sortir du pays sans l'approbation préalable expresse de la SARB, est passée de 4 millions à 10 millions de rands.

Ainsi, dans le cadre de l'ancienne procédure FIA, les particuliers pouvaient externaliser des fonds jusqu'à 10 millions de rands par an simplement en obtenant du SARS une autorisation fiscale étrangère (Foreign Tax Clearance), demandée sur le formulaire FIA 001. Il s'agissait essentiellement d'un formulaire de deux pages contenant les coordonnées du demandeur, les détails de l'investissement étranger et les coordonnées de la banque du demandeur qui transférait les fonds.

Aujourd'hui, le SARS affirme qu'il a “rebaptisé” la FIA, qui a coûté 10 millions de rands, pour en faire un nouveau “.“Transfert international approuvé”(IAT). Selon nous, il ne s'agit pas seulement d'un “rebranding”, mais aussi d'un “red-taping”, car la procédure est désormais beaucoup plus compliquée pour les particuliers et rend l'exportation de fonds très pénible.

Le site web du SARS indique que le nouveau processus consolide les processus de FIA et de demandes d'émigration. Cela expliquerait en partie les nouvelles exigences en matière de divulgation des actifs et passifs mondiaux. Mais qu'en est-il des Sud-Africains qui ne vont nulle part et qui veulent simplement payer leurs dépenses à l'étranger ? Ce n'est pas comme si 10 millions de rands valaient autant à l'étranger qu'avant, et maintenant le SARS rend presque impossible pour certaines personnes de transférer des fonds à l'étranger.

La première question importante de la demande est de savoir si le demandeur est considéré comme un “résident” ou un “non-résident” aux fins de l'impôt sud-africain. Dans le cas des non-résidents, le SARS exige qu'une “lettre de confirmation de non-résidence” soit soumise. C'est tout à fait normal, cela rejoint l'argument de la consolidation de la procédure avec la demande d'émigration.

D'autres questions portent sur le fait de savoir si la personne est bénéficiaire d'un trust, si elle détient des actions dans des sociétés et si elle a consenti des prêts à des trusts. Pourquoi le SARS aurait-il besoin de ces informations alors qu'une personne souhaite simplement payer ses factures à l'étranger ou augmenter ses investissements à l'étranger ?

Une autre exigence très intrusive (et non pertinente à notre avis) a été ajoutée : il s'agit de prouver ce que votre des actifs à l'échelle mondiale et ce qu'il vous en a coûté pour les acquérir. Auparavant, il suffisait de divulguer Actifs sud-africains et le passif pour les trois dernières années. L'exigence précédente pouvait probablement être justifiée par le fait que l'on ne peut pas externaliser ce que l'on n'a pas en Afrique du Sud, mais quelle est l'importance de vos actifs mondiaux, qui ne tombent même pas dans le filet du contrôle des changes ?

Et pour ne rien arranger, le SARS exige également la divulgation de l'identité de l'auteur de la demande. la source des fonds qui ont été utilisés pour acquérir tous les actifs. Nous soupçonnons qu'il s'agit de vérifier si des fonds après impôts autorisés ont été utilisés pour acheter des actifs offshore, mais cela n'a aucun rapport avec la nouvelle demande. Cette exigence pourrait s'avérer impossible pour les personnes dont les portefeuilles ont été constitués au fil des ans.

Nous ne voyons que deux autres explications à ces nouvelles questions non pertinentes posées dans la demande, à savoir :

1. Le SARS veut poursuivre d'éventuelles irrégularités commises antérieurement par des contribuables ; ou
2. Le Trésor panique face à l'augmentation constante des fonds qui quittent l'Afrique du Sud en raison de divers facteurs tels que les 12 heures par jour sans électricité, l'instabilité politique, la baisse constante de la valeur du ZAR, sans parler de la liste grise de l'Afrique du Sud qui aura un effet boule de neige sur la qualité de vie des Sud-Africains.

Les Sud-Africains devront utiliser le million de rands pour les personnes par an pour chaque personne âgée de plus de 18 ans. Compte tenu de la valeur extrêmement faible du ZAR par rapport à la monnaie forte, un million de dollars par an ne vous permettra pas d'aller très loin si vous avez des dépenses à couvrir à l'étranger, telles que les frais de scolarité. Il s'agit là d'une très mauvaise nouvelle pour les Sud-Africains assiégés, qui ne manqueront pas de réfléchir à la meilleure façon d'internationaliser leur patrimoine, de peur que les restrictions en matière de contrôle des changes ne se renforcent encore.

Si vous souhaitez discuter de l'impact que cela pourrait avoir sur vous, contactez-nous dès aujourd'hui.