Tout ce qu'il faut savoir sur l'avant-projet de loi de 2025 portant modification des lois fiscales

Qu'est-ce que le TLAB ?

Le projet de loi de modification des lois fiscales (“TLAB”) est le projet de loi annuel qui donne effet aux propositions fiscales annoncées dans le budget national de février. Après les commentaires du public et les auditions parlementaires, il est généralement finalisé et promulgué vers la fin de l'année, la plupart des dispositions s'appliquant à partir de l'année d'évaluation suivante. Le projet de TLAB 2025 a été publié par le National Treasury et le SARS le 16 août 2025, accompagnée d'un exposé des motifs et d'une déclaration aux médias.

Principales modifications de l'impôt sur les sociétés dans l'avant-projet de loi sur l'impôt sur les sociétés 2025

Section 8E : Instruments hybrides de capitaux propres

• Le plus grand changement du projet de loi.
• La section 8E est modifiée pour adopter un test basé sur les normes IFRS : si une action ou un instrument est classé (ou serait classé) comme un passif financier dans les états financiers de l'émetteur, les dividendes sont alors considérés comme un revenu (c'est-à-dire imposable et non exonéré).
• Cette disposition remplace les anciennes règles fondées sur la durée (telles que les tests de rachat sur trois ans), qui étaient souvent contournées dans la pratique, et élargit considérablement le champ d'application de la section.
• En vigueur pour les années d'imposition commençant le ou après le 1er janvier 2026..
• Plusieurs définitions connexes (telles que celles de la “date d'émission” et de la “finalité admissible”) disparaissent en conséquence.

Section 8EA : Actions garanties par des tiers

• Tout dividende (ou dividende étranger) au cours d'une année où une action est, ou était, une action garantie par un tiers est considéré comme un revenu, ce qui met fin aux échappatoires en matière de séquençage.
• Avec effet au 1er janvier 2026.

Définition d'une “action de participation”

• La définition est en train d'être remaniée pour s'assurer qu'elle s'applique aux actions étrangères, et pas seulement aux sociétés résidentes sud-africaines.
• Une action est désormais clairement définie comme une action qui participe, au-delà d'un plafond fixe, aux dividendes ou aux remboursements de capital, que la société soit une société locale ou une ‘société étrangère’.
• Important pour les réorganisations transfrontalières et l'échange d'actions.
• Efficace 1er janvier 2026..

Ajustements de la taxe carbone

• Les mesures de la phase 2 ont été confirmées : taux plus élevé pour les émissions dépassant les budgets carbone, extension des quotas et neutralité du prix de l'électricité jusqu'en 2030.

Autres modifications importantes de l'impôt sur les sociétés

• Fonds propres réglementaires des banques (sections 8F et 8FA) : (First Loss After Capital) Les instruments FLAC sont exclus des règles relatives aux intérêts présumés énoncées dans les règles anti-évitement relatives aux intérêts hybrides et à la dette hybride.
• Limitation des intérêts (article 23M) : clarification de la définition des intérêts (article 24J). En vigueur 1er avril 2026.
• Déduction des intérêts (section 11G) : clarifiée de manière à passer outre l'interdiction de l'intérêt général prévue à la section 23(b), c'est-à-dire pour les particuliers.
• Réorganisations d'entreprises et OPCVM (sections 42 et 44) : l'allégement au titre du roulement est réduit en cas d'utilisation d'organismes de placement collectif.
• Intégrité des CFC et des droits de sortie (sections 9D et 9H) : renforcée pour empêcher l'évasion fiscale par le biais de structures de sociétés holding étrangères.
• Autres extensions :
  • L'incitation pour les zones de développement urbain (s13quat) est étendue à 2030.
  • L'incitation aux économies d'énergie (art. 12L) est étendue à 2031.

Ce que cela signifie pour les entreprises

• Actions préférentielles et financement hybride : s'il s'agit d'une dette selon les IFRS, c'est une dette pour l'impôt - il faut s'attendre à ce que les dividendes soient reclassés en tant que revenu imposable.
• Réorganisations impliquant des OPCVM : des conséquences fiscales immédiates sont probables, étant donné que les transferts sont suspendus.
• Participations transfrontalières : la révision de la définition de la “part de capital” garantit que les actions étrangères sont prises en compte de manière appropriée.
• Les banques et les groupes financiers : Les instruments FLAC seront comptabilisés de manière appropriée.
• Calendrier : la plupart des mesures s'appliquent à partir du 1er janvier 2026.

En résumé

Le projet de TLAB 2025 représente un changement majeur dans le paysage de l'impôt sur les sociétés en Afrique du Sud, en particulier pour les structures de financement utilisant des actions préférentielles et d'autres hybrides, qui seront désormais jugées en fonction de la classification du passif selon les normes IFRS. Les groupes transfrontaliers devraient examiner attentivement leurs accords de trésorerie, de restructuration et de société holding à la lumière de ces changements.

Comme toujours, nous vous tiendrons au courant de l'évolution du projet de loi au Parlement. Si vous souhaitez discuter de la manière dont ces changements peuvent affecter les structures ou le financement de votre groupe, veuillez contacter contact avec l'équipe de Regan van Rooy.