Le printemps du changement : Le système de retraite à deux pots en Afrique du Sud

En Afrique du Sud, le mois de septembre n'apporte pas seulement l'air frais du printemps et un changement de garde-robe pour des vêtements plus légers. Cette année, il marque également l'entrée en vigueur du nouveau système de retraite à deux piliers. C'est un sujet brûlant pour les employés du pays, qui suscite des discussions pleines d'enthousiasme et d'incertitude. Alors, plongeons dans le vif du sujet et découvrons ce qu'est ce nouveau système de retraite, si vous le voulez bien.

Qu'est-ce qui a rendu ce changement nécessaire ?

Actuellement, le South African Retirement Annuity Fund (“SARAF”), créé en 1961, permet aux individus de retirer jusqu'à 100% de leur épargne-retraite lorsqu'ils démissionnent de leur employeur actuel. Cela a conduit de nombreuses personnes à démissionner de leur employeur simplement pour accéder à leurs fonds en cas de difficultés financières.

Pour résoudre ce problème (c'est-à-dire le retrait prématuré des fonds de retraite en cas de démission), le système de retraite à deux piliers a été mis en place et entrera en vigueur à partir du 1er septembre 2024. Ce système vise à trouver un équilibre entre l'investissement à long terme pour la retraite et un besoin inattendu de fonds.

Comment fonctionne le système à deux pots ?

Les cotisations versées aux fonds de pension à partir du 1er septembre 2024 seront divisées en deux parties, la partie épargne et la partie retraite, appelées pour le plaisir ( !) “pots”, d'où le nom "two-pot". Un tiers de la cotisation ira au pot d'épargne et deux tiers au pot de retraite.

Pot d'épargne

Un membre du fonds de retraite peut accéder aux fonds détenus dans le pot d'épargne, mais le pot doit contenir un montant minimum de 2 000 R pour que le membre puisse accéder aux fonds. Les retraits de ce pot d'épargne peuvent être effectués une fois chaque année fiscale (c'est-à-dire du 1er mars au 28 ou 29 février).

Dans le système actuel, les retraits effectués au moment de la démission sont soumis à des pénalités fiscales plus élevées, mais cette pénalité ne s'applique pas aux retraits effectués dans le pot d'épargne. Cependant, comme les fonds sont imposés comme un revenu normal, un membre pourrait potentiellement être imposé dans une tranche d'imposition plus élevée en raison de ce revenu supplémentaire.

Pot de départ à la retraite

Le fonds de retraite ne sera accessible qu'au moment de la retraite ou du décès. Ce pot a pour but de protéger votre investissement en veillant à ce que vous ne le retiriez pas. Le schéma ci-dessous illustre un exemple de traitement des cotisations dans ce nouveau système.

Qu'advient-il de l'épargne-retraite avant le 1er septembre 2024 ?

Le 1er septembre 2024, un montant égal à 10% (limité à un montant maximum de R30 000) provenant de l'épargne-retraite jusqu'au 31 août 2024 sera transféré au pot d'épargne. Le montant transféré au pot d'épargne est accessible à l'affilié à partir du 1er septembre, si nécessaire.

L'ancien système est-il toujours en vigueur ?

Qu'advient-il alors de tous les fonds qui dépassent le montant transféré au pot d'épargne ? Ces fonds sont bloqués dans l'ancien système (c'est-à-dire le pot de libre passage) et les règles de l'ancien système de retraite s'appliquent à eux. Cela signifie que, lorsqu'une personne démissionne, elle peut accéder à tous les fonds du pot de libre passage (et du pot d'épargne), mais pas dans le pot de retraite. 

Principaux enseignements

Le nouveau système de fonds de retraite est un changement important, salué par certains et accueilli avec hésitation par d'autres. Il est conçu pour offrir une certaine souplesse face aux imprévus de la vie, tout en préservant l'essentiel de l'épargne-retraite. Des questions subsistent, notamment sur la manière dont le système traitera les membres licenciés et sur la question de savoir s'ils auront accès à leur capital retraite.