Le changement - la seule constante des règles de réorganisation des entreprises en Afrique du Sud ?

Les règles de réorganisation des entreprises sud-africaines ont pour but de rendre neutres sur le plan fiscal certaines transactions autorisées au sein d'un groupe. Lors de l'examen du budget 2021, des modifications visant à combler les lacunes perçues dans la législation ont été proposées. Ces modifications sont examinées ci-dessous, bien que nous n'en ayons pour l'instant que les grandes lignes et que les changements ne deviendront clairs que lorsque le projet de loi sera publié à la mi-2021.

Nous abordons brièvement ci-dessous quelques-uns des principaux domaines de changement.

Clarification de la définition du capital fiscal apporté

Le capital fiscal apporté (“CTC”) est le montant théorique dérivé des apports effectués en contrepartie de l'émission d'actions d'une société. Le CTC est réduit lorsque la société transfère des montants de capital (également connus sous le nom de distribution de capital) à un/des actionnaire(s) d'une catégorie d'actions à partir du CTC reçu de l'actionnaire/des actionnaires.

La définition de la DPA a été modifiée pour mettre un terme aux abus des contribuables, car certaines sociétés attribuent la DPA sur la base d'une prétendue “prime d'émission” apportée par un actionnaire particulier, plutôt que sur la base de tous les actionnaires d'une même catégorie d'actions. Il a été proposé d'apporter des modifications pour clarifier le principe selon lequel les actionnaires d'une même catégorie d'actions doivent participer de manière égale à l'attribution de la CCT à la suite d'une distribution de capital. Par conséquent, un remboursement de capital à un actionnaire serait limité à un montant proportionnel au nombre d'actions de cette catégorie détenues par l'actionnaire.

Affiner l'interaction entre les règles de lutte contre le transfert de valeur et les règles de réorganisation des entreprises

La loi sud-africaine relative à l'impôt sur le revenu contient des règles contre le transfert de valeur qui visent à mettre un terme à l'utilisation de structures qui transfèrent la valeur entre les contribuables sans incidence fiscale. Ces règles s'appliquent aux transactions impliquant des échanges d'actifs contre des actions et comportent actuellement une incohérence, car la plus-value déclenchée en vertu des règles de lutte contre le transfert de valeur est ajoutée au coût de base, alors qu'en vertu des règles de réorganisation des entreprises, la plus-value n'est pas ajoutée. Il est donc proposé de modifier la législation fiscale pour permettre aux contribuables de traiter la plus-value comme un coût de base supplémentaire lors de l'application des règles de réorganisation des entreprises.

Clarification des règles de réorganisation qui déclenchent une contrepartie supplémentaire dans les transactions d'échange d'actifs contre des actions lorsqu'une dette est prise en charge par une société

Actuellement, lorsqu'une personne cède un actif acquis par endettement et que la dette est prise en charge par la société qui acquiert l'actif dans le cadre d'une transaction actif contre action, la personne qui cède l'actif ne reçoit des actions qu'à concurrence de la valeur de marché de l'actif, déduction faite de la dette prise en charge par la société. L'application des règles actuelles aura pour conséquence que le cédant disposera d'actions dont le coût de base dépasse la valeur de marché, créant ainsi une position de perte permanente au lieu d'une position fiscalement neutre.

Pour corriger cette perte permanente, les règles anti-évasion considèrent que la personne a reçu une contrepartie supplémentaire égale au montant de la dette assumée par la société lorsque la personne cède les actions par la suite. Toutefois, lorsque les actions sont ensuite transférées dans le cadre d'opérations de réorganisation de la société, les règles de réorganisation de la société appliqueront le coût de base reporté de l'opération précédente d'échange d'actifs contre des actions.

Il est donc proposé que la contrepartie supplémentaire soit prise en compte dans toutes les opérations de réorganisation des entreprises jusqu'à ce que les actions soient cédées dans le cadre d'une opération ne relevant pas des opérations de réorganisation des entreprises.

Des changements complexes en perspective ! En attendant, n'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez discuter de la manière dont nous pouvons vous aider à naviguer dans ce champ de mines.

Comment pouvons-nous vous aider ?

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La structuration d'une entreprise internationale est à la fois une science et un art - c'est notre domaine d'expertise. Regan van Rooy est un cabinet de conseil en fiscalité internationale et en structuration qui se concentre sur l'Afrique. Nous avons des bureaux en Afrique du Sud, à l'île Maurice et en Irlande et nous pouvons vous aider pour toute question relative à la fiscalité internationale ou à la structuration.