Moins de règles mais plus de conformité pour les structures en boucle de l'AS et le contrôle des changes...

La réglementation sud-africaine en matière de contrôle des changes et les structures en boucle évoluent lentement mais sûrement dans le bon sens. Toutefois, cette évolution s'accompagne toujours d'une conformité plus stricte en fin de compte.

Modifications de l'exonération des dividendes et des plus-values en raison de l'assouplissement de la réglementation sur le contrôle des changes

En vertu des anciennes restrictions en matière de contrôle des changes, les particuliers et les sociétés résidant en Afrique du Sud pouvaient détenir jusqu'à 40% du capital ou des droits de vote d'une société étrangère cible. La société cible étrangère était autorisée à détenir des investissements (y compris des prêts) dans n'importe quel pays de la zone monétaire commune (Afrique du Sud, Namibie, Lesotho et Swatini), ce qui donnait lieu à une structure en boucle. Si une personne physique ou une société résidente de l'Afrique du Sud souhaitait détenir plus de 40% d'actions, elle devait obtenir l'approbation de la South African Reserve Bank (“SARB”). Les trusts étrangers dont les bénéficiaires sud-africains détiennent des participations directes ou indirectes (par l'intermédiaire d'une entité offshore) dans un pays de la zone monétaire commune constituent également des structures en boucle.

Le gouvernement a revu les règles actuelles de contrôle des changes et vise à mettre en place un nouveau cadre pour le marché des flux de capitaux. Ce nouveau cadre vise à promouvoir l'investissement, à réduire la charge administrative liée à l'obtention de l'approbation de la SARB et à fournir un cadre d'approbation transparent et basé sur le risque pour les flux transfrontaliers.

En conséquence, les particuliers et les sociétés résidant en Afrique du Sud n'ont plus besoin d'obtenir l'approbation de la SARB si leur participation dans une entité étrangère dépasse 40%. L'assouplissement des restrictions en matière de contrôle des changes peut donner lieu à des possibilités de planification fiscale, comme l'utilisation de l'exemption de participation.

Afin de limiter les possibilités de planification fiscale, des modifications ont été apportées à certaines sections de la loi sud-africaine relative à l'impôt sur le revenu. Ces modifications sont entrées en vigueur le 1er janvier 2021. Les modifications concernent principalement la législation relative aux sociétés étrangères contrôlées (“CFC”). Les CFC sont des entités dans lesquelles des particuliers, des sociétés ou des trusts sud-africains détiennent plus de 50% des actions d'une entité étrangère.

Ces modifications auront une incidence sur l'exonération des dividendes dont bénéficient les CFC ainsi que sur la cession d'actions d'une CFC à un tiers non-résident.

Nos précédentes lettres d'information sur les structures en boucle sont disponibles à l'adresse suivante ici et ici.

Vous envisagez d'émigrer financièrement de l'Afrique du Sud ?

Tout d'abord, il convient de noter que l'émigration fiscale est différente de l'émigration financière et de la renonciation à la citoyenneté. Ces trois types d'émigration sont distincts et indépendants l'un de l'autre et chacun d'entre eux peut être mis en œuvre sans incidence sur les autres. Plus précisément, la résidence soumise au contrôle des changes confère à un pays le droit de contrôler les flux financiers de cette personne à l'entrée et à la sortie du pays. L'Afrique du Sud a récemment modifié les règles relatives à l'immigration financière, qui sont entrées en vigueur le 1er mars 2021.

Qu'est-ce qui a changé ?

Le texte suivant est chute du processus d'émigration financière :

• SARB MP336(b) form and application - utilisé pour déclarer vos actifs et passifs SA restants
• Obligation pour un distributeur agréé de vérifier la demande
• L'approbation de la SARB doit être accordée avant la conclusion de la demande.
• Restrictions sur les comptes bancaires

Le nouveau processus d'émigration financière comprendra :

• L'accent mis par le SARS sur la résidence fiscale
• La demande de certificat d'exonération de l'impôt sur l'émigration, accompagnée des pièces justificatives prouvant le statut de non-résident.
• Une “taxe de sortie” calculée sur le patrimoine mondial
• Un audit rigoureux par les auditeurs du SARS et éventuellement par l'équipe spécialisée dans l'emploi à l'étranger du SARS.
• Approbation par le SARS avant que des fonds puissent être expatriés par un négociant agréé.

En revanche, le traitement de l'émigration fiscale sera plus rigoureux, et il sera potentiellement plus difficile de prouver le statut de non-résident. Notre bulletin d'information détaillant les changements en matière de résidence fiscale est disponible, ici.

Il s'agit de domaines complexes de la législation sur la sécurité sociale, et nous vous recommandons de nous contacter si vous avez besoin de conseils sur la manière dont les changements affecteront votre entreprise.

Comment pouvons-nous vous aider ?

La façon dont vous structurez votre entreprise est une question cruciale lorsque vous vous développez à l'échelle mondiale. La bonne structure protégera vos actifs, améliorera votre position monétaire, soutiendra vos opérations commerciales, facilitera l'expansion et les changements futurs de votre entreprise et optimisera votre taux d'imposition global. Il est complexe et coûteux d'essayer de démêler une structure sous-optimale mise en place à la hâte ou sans tenir compte de tous les faits pertinents. planifier à l'avance.

La structuration d'une entreprise internationale est à la fois une science et un art - c'est notre domaine d'expertise. Regan van Rooy est un cabinet de conseil en fiscalité internationale et en structuration qui se concentre sur l'Afrique. Nous avons des bureaux en Afrique du Sud, à l'île Maurice et en Irlande et nous pouvons vous aider pour toute question relative à la fiscalité internationale ou à la structuration.