Qu'est-ce que l'annexe C ?

C'est bientôt la période de l'année où la communauté fiscale sud-africaine parle de l'annexe C. En tant que professionnels de la fiscalité, nous sommes censés tout savoir sur cette annexe. En tant que professionnels de la fiscalité, nous sommes censés tout savoir sur l'annexe C, mais qu'en est-il si vous ne savez pas de quoi il s'agit, ou de quoi il s'agit d'une annexe, et que vous ne voulez pas vous mettre dans l'embarras lors de dîners en ville ? Cette lettre d'information est faite pour vous !

Chaque année, en février, le ministre des finances de l'Afrique du Sud prononce son discours sur le budget et annonce également de nouvelles propositions fiscales visant à affiner la législation afin de contribuer à la réalisation de son budget. Le discours sur le budget s'accompagne de la publication du document d'examen du budget, qui fournit plus de détails sur les propositions fiscales mentionnées et qui est lu avec avidité par les fiscalistes. Les propositions fiscales techniques figurent à l'annexe C de l'examen du budget. Aha ! Et qui contribue à l'annexe C ? Le Trésor national invite le public, les fiscalistes et les contribuables à soumettre toutes les propositions fiscales techniques qu'ils estiment devoir être incluses. Il ne faut évidemment pas confondre les propositions techniques fiscales avec les propositions de politique fiscale qui se trouvent au chapitre 4 de l'examen du budget, mais ne nous en préoccupons pas aujourd'hui.

Au début du mois de décembre 2022, plusieurs organismes, dont le prestigieux et bien informé South African Institute of Tax Practitioners (“SAIT”), ont soumis des propositions pour l'actuelle annexe C. Voici un résumé de certaines des propositions relatives à la fiscalité internationale qui ont été soumises :

Limiter l'application des exonérations de dividendes dans les structures en boucle

Disposition examinée : article 9D(2A)(d)

Les personnes physiques SA qui détiennent des actions dans une société SA sont soumises à l'impôt sur les dividendes 20%. Toutefois, lorsqu'une personne physique SA détient des actions dans une société étrangère contrôlée (“CFC”) par l'intermédiaire d'une structure en boucle, le taux de retenue à la source sur les dividendes versés par la CFC à une société SA peut être réduit par la convention fiscale applicable et, en outre, tout dividende étranger reçu de la CFC peut être exonéré de l'impôt sur le revenu en vertu de la section 10B de la loi relative à l'impôt sur le revenu. Il est clair que les recettes de l'Afrique du Sud n'apprécieraient pas cette situation, c'est-à-dire le fait que l'impôt sur les dividendes de l'Afrique du Sud puisse être réduit en passant par une structure ou une boucle offshore.

Ainsi, lors du dernier examen du budget, la section 9D a été modifiée dans le but de garantir que les structures en boucle ne créent pas de fuite fiscale à partir de la base d'imposition de l'Afrique du Sud, de sorte que la retenue à la source sur les dividendes de 20% s'applique même lorsqu'un dividende de l'Afrique du Sud transite par une structure en boucle. Cette modification devait s'appliquer uniquement aux personnes physiques et aux fiducies qui détiennent des actions dans une CFC, mais elle a été étendue aux sociétés sud-africaines qui détiennent des actions dans des CFC.

Il est proposé de préciser que la section 9D(2A)(d) ne s'applique pas lorsque l'actionnaire d'une CFC est une société résidente de l'Afrique du Sud. En outre, le taux d'inclusion devrait être modifié et porté à 20/45.

Modifications des dispositions relatives aux “opérations de trésorerie réputées” et aux “assureurs captifs”.

Disposition examinée : Section 9D(9A)(a)(iii)(aa) et (bb) lue avec la section 9D(9A)(b)(iii) et la section 9D(9A)(b)(iv)

Le calcul du revenu net d'une CFC est soumis à certaines exonérations, en particulier l'exonération des établissements commerciaux étrangers (“FBE”) prévue à la section 9D(9)(b), qui est en outre soumise aux règles dites de diversion prévues à la section 9D(9A). Un examen plus approfondi de la section 9D(9A)(a)(iii)(bb) prévoit que les différences de change provenant d'un instrument financier doivent être incluses dans le calcul du revenu net indépendamment de l'exemption FBE, à moins que l'instrument financier ne soit attribuable aux principales activités commerciales du FBE (c'est-à-dire une banque, un assureur, etc.), à moins que les principales activités ne constituent des “opérations de trésorerie” ou un “assureur captif”. La section 9D(9A)(b)(iii) et (iv) contient des dispositions très larges qui considèrent que les activités d'une EPE sont des “opérations de trésorerie” ou celles d'un “assureur captif”. L'interprétation des dispositions de la section 9D(9A)(b)(iii) et (iv) pourrait considérer une EPE dont les activités commerciales principales sont celles d'un fabricant comme un “assureur captif” ou des “opérations de trésorerie”. Il a maintenant été proposé que les dispositions de présomption soient limitées aux circonstances dans lesquelles les principales activités commerciales de l'EPE sont similaires à celles d'une “opération de trésorerie” ou d'un “assureur captif”.

Application de la définition de la FBE à la législation relative à l'impôt sur le revenu des Real Estate Investment Trust (REIT)

Disposition examinée : Section 9D(1), définition de FBE

L'exemption relative aux établissements commerciaux étrangers (ECE) prévoit qu'une CFC a un ECE lorsqu'elle dispose d'une installation commerciale fixe dans un pays étranger, dotée du personnel et de l'équipement nécessaires pour mener à bien les activités de l'entreprise. En outre, les alinéas (b) à (e) de la définition de l'EAF considèrent les mines, les chantiers de construction, les exploitations agricoles et la pêche comme des EAF sans qu'il soit nécessaire de satisfaire aux exigences de la définition de l'EAF (c'est-à-dire disposer d'un personnel ou d'un équipement adéquat). Le raisonnement qui sous-tend les dispositions de présomption est qu'il serait difficile de fabriquer la substance des mines, des chantiers de construction, etc. dans un pays étranger.

Toutefois, la définition de l'EBE et ses dispositions de présomption ne s'appliquent pas aux FPI SA qui possèdent et exploitent des biens locatifs situés en dehors de la République d'Afrique du Sud, ce qui pourrait les amener à payer un impôt potentiellement injustifié sur la République d'Afrique du Sud. La proposition consiste à inclure un alinéa dans la définition de l'EBE, qui stipulerait “un bien immobilier et des bâtiments situés en dehors de la République et utilisés pour des activités de location exercées par cette CFC”, ce qui permettrait essentiellement aux FPI d'avoir une EBE.

La prochaine discussion intéressante aura lieu lorsque nous verrons lesquelles des propositions soumises à l'annexe C passeront à l'examen du budget en février 2022.

Si vous avez des questions sur la législation actuelle en matière de sécurité sociale ou sur d'autres sujets, n'hésitez pas à nous contacter. nous contacter.