Quels sont les éléments à prendre en compte lors de l'annulation de prêts accordés à une filiale africaine ?

L'un des nombreux effets malheureux de la Covid-19 est l'augmentation du nombre de faillites d'entreprises et d'entreprises déficitaires, ce qui entraîne l'annulation de nombreux prêts à des parties liées. Nous examinons ici certaines des implications de l'annulation ou de la capitalisation d'un prêt à une filiale africaine ; les questions clés sont notamment de savoir si l'annulation pourrait entraîner un revenu imposable, la déductibilité de la perte résultant de l'annulation, les considérations de prix de transfert, les règles de sous-capitalisation pour les prêts restants, les considérations d'intérêt, les pertes en capital et les questions relatives aux sociétés étrangères contrôlées.

Lors de l'annulation de prêts à une filiale africaine

Lorsque le prêteur décide d'annuler ou de renoncer à un prêt dû par sa filiale non résidente, le montant du prêt annulé ou acquitté peut (en fonction de ce qu'il a servi à financer) être inclus dans le revenu brut ou être considéré comme une plus-value pour l'emprunteur, ce qui entraîne une charge fiscale pour absence de revenu. Si la filiale non résidente dispose de pertes fiscales suffisantes qu'elle ne prévoit pas d'utiliser à l'avenir ou de pertes fiscales qui seraient autrement perdues, l'annulation du prêt peut encore être une option viable. Toutefois, il convient de s'assurer qu'aucune perte ne sera cantonnée ou interdite dans la pratique, ce qui est de plus en plus fréquent dans certains pays africains.

Bien que les filiales non résidentes ne soient pas des sociétés résidentes fiscales sud-africaines, elles seraient considérées comme des sociétés étrangères contrôlées (“CFC”) pour une société mère sud-africaine aux fins de l'impôt sud-africain, étant donné qu'il s'agit de sociétés dans lesquelles les résidents sud-africains détiennent plus de 50% des droits de participation ou des droits de vote. Cela signifie que la société mère sud-africaine pourrait également être tenue d'inclure sa part proportionnelle du revenu imposable théorique de la CFC concernée dans son propre revenu imposable, si l'amortissement est considéré comme créant un revenu imposable.

En outre, en ce qui concerne ces CFC, lorsque le prêt est abandonné ou autrement acquitté sans contrepartie ou pour une contrepartie inadéquate (ce qui pourrait inclure la conversion du prêt en actions), le montant de la dette annulée pourrait être soumis aux règles sud-africaines spécifiques en matière d'abandon de créance. Lorsque les CFC sont détenues à plus de 70%, que ce soit directement ou indirectement, elles doivent faire partie du même groupe de sociétés, tel qu'il est défini aux fins de l'impôt sud-africain, et peuvent également bénéficier de certaines exemptions à ces règles. En particulier, une exemption s'applique lorsque la dette est abandonnée dans le cadre ou en prévision de la liquidation, du redressement, de la radiation ou de la liquidation définitive de l'entité. La plupart des autres situations d'abandon de créance donneraient lieu à un avantage imposable tel que défini dans la législation. La question de savoir si l'avantage imposable donnerait lieu à l'impôt sur les sociétés dépendrait de la question de savoir si le revenu de la CFC doit être imputé et, le cas échéant, à quoi le prêt a été utilisé par la CFC emprunteuse.

Une autre solution consisterait à capitaliser les prêts. Toutefois, cette solution n'est pas toujours réalisable d'un point de vue commercial, car elle pourrait entraîner une modification de l'actionnariat et des droits de vote.

Il est clair que les questions à examiner sont extrêmement complexes et qu'il convient d'être prudent avant de déterminer la meilleure approche pour chaque pays. N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez en discuter.

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