L'Eswatini apporte de grands changements à sa législation sur l'impôt sur le revenu

L'Eswatini était autrefois connu sous le nom de Swaziland. Pour vous aider à le trouver, il s'agit d'un petit royaume d'environ 1,2 million d'habitants, situé entre l'Afrique du Sud et le Mozambique. Bien que son économie ne soit pas énorme, il possède d'importantes industries du bois et du sucre, un tourisme et une usine de concentré de boisson gazeuse, ainsi que des banques et des compagnies de téléphone, comme c'est le cas dans tout pays. Jusqu'ici, l'encyclopédie, mais pourquoi parlons-nous de ce petit pays aujourd'hui ? Eh bien, l'Eswatini a récemment apporté des changements très importants à ses impôts sur le revenu, généralement avec effet à partir du 1er juillet 2024.

Les bonnes nouvelles

Le taux de l'impôt sur le revenu des sociétés a été ramené à 25% (au lieu de 27,5%). Cette réduction s'applique à l'exercice fiscal clos le 30 juin 2023. C'est une bonne nouvelle, mais peut-être pas pour ceux qui possèdent des actifs fiscaux, car leur valeur sera désormais réduite.

A incitation fiscale est également disponible pour certains nouveaux projets d'entreprise approuvés, appelés entreprises de développement. Celles-ci peuvent bénéficier d'un taux d'imposition de 10% pour une période de 10 ans.

Les moins bonnes nouvelles

Les taux de retenues à la source sur les intérêts et les dividendes Les retenues à la source sur les intérêts et les dividendes versés aux non-résidents sont passées à 15%. La convention de double imposition conclue avec l'Afrique du Sud limite la retenue à la source sur les intérêts et sur les dividendes versés aux actionnaires qui détiennent au moins 25% de la société à 10%. Cependant, il existe une certaine bureaucratie pour bénéficier de ce taux réduit.

Impôt sur les bénéfices des succursales. Une succursale d'une société étrangère reste soumise à l'impôt sur les bénéfices au taux de l'impôt sur les sociétés. Toutefois, le taux d'imposition sur les bénéfices après impôt versés au siège social a été porté à 15%. Là encore, la convention de double imposition conclue avec l'Afrique du Sud devrait protéger les entreprises sud-africaines de cet impôt supplémentaire.

Le taux de allocations initiales sur l'acquisition de certains actifs a été réduite à 30% et n'est désormais accordée que si le coût de l'actif est supérieur à 5 millions SZL.

Bénéfices ou pertes provenant de contrats à long terme sont désormais imposés sur la base du pourcentage d'achèvement.

La définition d'un établissement permanent a été modifié. Elle inclut désormais les services de conseil fournis par une personne qui se trouve en Eswatini pendant plus de 30 jours au cours d'une période de 12 mois, ce qui est un seuil assez bas. Toutefois, une fois encore, la convention de double imposition conclue avec l'Afrique du Sud offre une certaine protection, puisqu'elle exige une période de 90 jours.

Prêts aux actionnaires sont désormais imposés en tant que revenus des actionnaires - à moins que le prêt ne soit remboursé au cours de l'année.

Les “mauvaises” nouvelles

Report de pertes sera désormais limitée à une période de cinq ans. Ainsi, si une entreprise a subi une perte imposable pour l'année 2023, elle pourra l'imputer sur ses bénéfices futurs jusqu'à l'année 2028, mais pas au-delà. Il existe une exception pour les plantations de bois et de vergers. La perte fiscale d'une plantation de bois sera reportée jusqu'à ce que la plantation soit arrivée à maturité. Pour une plantation de vergers, la perte fiscale sera reportée jusqu'à ce que le verger devienne productif. Nous pensons que la limite de cinq ans s'appliquera à partir de ces dates de maturité ou de productivité. Les entreprises peuvent être amenées à préparer des dossiers fiscaux distincts pour les plantations se trouvant à différents stades de leur vie.

Le revenus de l'industrie manufacturière d'une entreprise est désormais cantonnée, de sorte que les pertes liées à la fabrication ne peuvent être imputées sur les autres revenus de l'entreprise. Cela nécessitera également des registres distincts pour les différentes activités d'une société, ainsi qu'un débat possible sur ce qui est (ou n'est pas) de l'industrie manufacturière.

Déductions pour intérêts et les dépenses similaires (y compris les différences de change, les frais de mobilisation de prêts ou de garantie, etc.) sont limitées à 30% de l'EBIDTA fiscal. Cette disposition ne s'applique pas aux banques. Cela s'applique à tous les intérêts, et pas seulement aux intérêts versés aux personnes associées. Tout montant non admis peut être reporté et utilisé au cours des trois années suivantes (tout en restant soumis à la limite de 30% de l'EBIDTA fiscal).

Plus-values sont désormais imposables. Les plus-values réalisées lors de la cession d'actifs professionnels sont incluses dans le revenu imposable. Un actif commercial est un actif utilisé (ou détenu prêt à être utilisé) dans une entreprise, y compris les actions (mais à l'exclusion des actions commerciales). Une personne sud-africaine détenant des actions dans une société d'Eswatini sera protégée de cet impôt par l'accord de double imposition, à moins que la société ne possède principalement des biens immobiliers en Eswatini.

Comme toujours en matière d'impôts sur les plus-values, il existe des règles spéciales concernant les cessions partielles, les acquisitions et les cessions effectuées dans des conditions de concurrence normale et les personnes non résidentes qui deviennent résidentes. Si une personne résidente devient non-résidente, il y a une taxe de sortie, car cette personne est considérée comme cédant tous ses actifs à leur valeur marchande.

La plus-value imposable est le produit de la cession moins le prix de base. Le prix de base est le coût, plus les coûts de modification ou d'amélioration s'ils n'ont pas déjà été déduits de l'impôt sur le revenu. Les déductions initiales accordées pour un actif sont ajoutées au prix de cession.

Les cessions involontaires font l'objet d'une exonération en cas de réinvestissement dans un actif de même nature, dans un délai d'un an à compter de la cession involontaire.

Il existe d'autres allégements pour la réorganisation d'une société résidente ou d'un groupe de sociétés résidentes et pour l'échange d'actifs contre des actions lorsque le cédant de l'actif possède au moins 50% des actions de la société, ainsi que certaines règles spéciales pour la liquidation d'une société résidente lorsque les actifs sont transférés à une société résidente qui possède au moins 50% de la société qui a été liquidée.

Les pertes sur cession sont réduites des éventuelles déductions pour amortissement accordées pour l'actif cédé. Nous estimons dans un premier temps que les pertes en capital peuvent être imputées sur d'autres revenus et que les pertes évaluées peuvent être imputées sur les gains en capital.

Une bonne nouvelle est que le coût de base est indexé sur l'inflation, mais seulement si l'actif est un bien immobilier détenu depuis plus de 12 mois. Cela permet de limiter la mesure dans laquelle la taxe est imposée sur l'inflation.

Les actifs acquis avant le 1er juillet 2024 sont réputés avoir été acquis le 1er juillet 2024. En outre, leur prix de base est leur valeur au 1er juillet 2024. Il semble donc que les contribuables doivent obtenir des évaluations de tous les actifs détenus à la date d'introduction de cette taxe. Cela devrait permettre d'éviter que la taxe soit imposée sur des gains historiques réalisés avant l'entrée en vigueur de la taxe.

Détaillé prix de transfert (TP) ont été introduites. Nous rédigerons une lettre d'information séparée à ce sujet, car l'éléphant dans la pièce nécessite une lettre d'information distincte, voire plusieurs !

L'Eswatini a adopté de nouvelles règles en matière de propriété intellectuelle qui s'alignent largement sur les lignes directrices de l'OCDE, tout en y apportant quelques ajustements particuliers. Ces règles imposent des exigences complètes en matière de documentation pour les transactions transfrontalières et nationales. Les documents clés comprennent un fichier principal, un fichier local et un rapport pays par pays (CbC). Les règles relatives à la fiscalité s'appliquent également si un contribuable d'Eswatini effectue une transaction avec une personne située dans une juridiction bénéficiant d'un régime fiscal avantageux (tel que déterminé par l'autorité fiscale d'Eswatini), même s'il ne s'agit pas de personnes associées. Il s'agit donc d'une approche assez agressive de la fiscalité.

Cette documentation doit détailler la nature des transactions intragroupe, les méthodes de prix de transfert utilisées et les preuves attestant que ces transactions sont effectuées dans des conditions de pleine concurrence. Le respect de ces exigences vous permettra d'éviter les pénalités et de défendre vos positions en matière de prix de transfert lors des audits.

Conclusion

Comme nous l'avons dit au début, les changements sont plutôt radicaux. Certains d'entre eux semblent nécessiter des actions de la part des contribuables, afin d'atténuer leurs effets ou même d'appliquer la nouvelle législation. Nous avons essayé de mettre en évidence les changements qui nous semblent importants, mais nous n'avons pas énuméré toutes les questions, et nous nous attendons à ce que d'autres questions soient soulevées à la suite d'une analyse plus approfondie de la loi, et lorsque les contribuables essaieront d'appliquer la nouvelle loi à leur situation.

N'hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez aborder une question liée à cette nouvelle législation.