L'émigration fiscale et l'épargne-retraite - plus boueuse, plus chère

Les dernières propositions de modifications fiscales ont été publiées le 29 octobre.^th Le gouvernement sud-africain a adopté le projet de loi sur l'amendement des lois fiscales (Taxation Laws Amendment Bill) et le mémorandum qui l'accompagne à la fin du mois de juillet. Les amendements proposés contiennent un certain nombre de règles relatives au traitement fiscal de l'épargne-retraite en cas d'émigration fiscale sud-africaine. Cela a rendu plus complexe un domaine qui l'était déjà et a également inclus un ajout surprenant qui pourrait rendre l'émigration fiscale encore plus coûteuse qu'elle ne l'est déjà.

Auparavant, une personne pouvait retirer son épargne-retraite immédiatement lorsqu'elle émigrait (cette somme étant soumise à l'impôt aux taux de retrait en vigueur), à condition que cette personne ait soi-disant “émigré financièrement” d'Afrique du Sud, un processus qui était géré par la Reserve Bank. Une personne émigre fiscalement lorsqu'elle est en mesure de démontrer à l'administration fiscale sud-africaine (SARS) que l'Afrique du Sud n'est plus sa véritable patrie et qu'elle n'y reviendra pas après des absences temporaires. Au moment de l'émigration fiscale, cette personne est réputée avoir cédé ses actifs mondiaux (à l'exclusion des biens immobiliers sud-africains) à leur valeur marchande et être soumise à l'impôt sur les plus-values sur l'excédent de la valeur marchande de chaque actif sur le coût de base (généralement le coût initial d'acquisition de l'actif), c'est ce que l'on appelle la “taxe de sortie”. À ce jour, les intérêts d'une personne dans son produit de retraite ne sont pas soumis à l'impôt de sortie.

Depuis le 1er mars 2021, le processus d“”émigration financière" a toutefois disparu et un fonds de retraite (qu'il s'agisse d'un fonds de préservation de la retraite, d'un fonds de préservation de la prévoyance ou d'un fonds de rente de retraite) ne peut autoriser une personne qui émigre fiscalement à retirer son épargne-retraite qu'après avoir été non-résident fiscal pendant une période ininterrompue de trois ans. Ainsi, le pouvoir d'autoriser une personne à accéder à ses fonds de retraite, après l'émigration, relève fermement du régime fiscal et non du régime de contrôle des changes.

Les dernières propositions de modifications de la législation fiscale visent désormais à taxer également la valeur des biens d'une personne. intérêt dans leur produit de retraite (fonds de pension, fonds de préservation de la pension, fonds de prévoyance, fonds de préservation de la prévoyance ou fonds de rente de retraite). La valeur des intérêts doit être déterminée le jour précédant immédiatement la date de l'émigration fiscale et sera imposée conformément à la table d'imposition pour les retraits des fonds de retraite). Le Trésor national explique que, dans certains cas, le retrait d'une somme forfaitaire à la suite d'une émigration fiscale peut échapper à l'impôt en Afrique du Sud en raison de l'application d'une convention de double imposition avec un autre pays (qui accorderait des droits d'imposition exclusifs au pays vers lequel la personne émigre). Étant donné que les Sud-Africains qui contribuent à leur épargne-retraite bénéficient d'une déduction fiscale, la neutralité fiscale devrait être atteinte - une politique qui est peut-être compréhensible.

Toutefois, le fait qu'une personne qui émigre ne puisse accéder à son épargne-retraite qu'après trois ans pose des problèmes - par exemple, le décalage entre le moment du fait générateur de l'impôt et le moment où une personne est en mesure d'accéder aux fonds nécessaires pour régler la dette fiscale. Le Trésor national a maintenant répondu à ces préoccupations en reportant l'obligation de payer l'impôt sur le produit de retraite au moment où la personne est en mesure d'accéder aux fonds (par exemple, après trois ans ou au moment du départ effectif à la retraite). Un élément inattendu a toutefois été inséré dans les amendements proposés.

L'impôt calculé à la date de l'émigration fiscale sera majoré d'un montant d'intérêts (le taux prescrit par le SARS est actuellement fixé à 7%) imposé à partir de la date à laquelle l'impôt est déclenché (c'est-à-dire le jour précédant l'émigration fiscale) jusqu'au moment où une personne règle l'impôt (par exemple, soit après trois ans lorsque l'individu peut accéder au retrait, soit plus tard, lorsque la personne prend sa retraite). La raison en est, vraisemblablement, que le fonds de retraite continuera à croître au cours des trois années précédant le retrait.

Une personne qui émigre pour des raisons fiscales se retrouve donc dans la situation étrange où des intérêts sont imposés sur une dette fiscale impayée pendant une période où cette personne ne peut pas accéder à ses fonds de retraite et régler cette dette. Ce qui pourrait encore aggraver la situation, c'est que la valeur des intérêts de retraite d'une personne pourrait bien diminuer au cours de la période de trois ans (ou plus). Une personne pourrait donc être redevable d'un impôt, majoré d'intérêts, sur un montant nettement inférieur à celui qu'elle pourra finalement percevoir. Il est possible qu'une telle proposition soit inconstitutionnelle, ce qui fait déjà l'objet d'un examen de la part de la communauté fiscale.

Nous nous attendons à des réactions négatives à ce sujet lorsque le Trésor national sera invité à faire part de ses commentaires.

Il est clair que le gouvernement fait ce qu'il peut pour atténuer le risque de ce qui semble être une tendance croissante à l'émigration de Sud-Africains payant des impôts. Ce qui n'est pas évident, c'est de savoir si ces propositions atteindront nécessairement cet objectif. Ce qui est clair, en revanche, c'est que l'émigration fiscale à partir de l'Afrique du Sud devient de plus en plus complexe et coûteuse. Si vous envisagez d'émigrer ou si vous souhaitez en connaître les effets fiscaux potentiels, cliquez ci-dessous pour nous contacter.

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