Bye Bye LIBOR....

En général, les entreprises sont financées par des dettes (emprunts) et/ou des fonds propres (contribution du propriétaire ou de l'actionnaire). Les transactions financières entre parties liées sont devenues un domaine clé des prix de transfert, à la suite des récentes mises à jour de l'OCDE et des communiqués de diverses autorités fiscales mondiales (y compris le SARS).

Pourquoi les autorités fiscales s'inquiètent-elles du financement de la dette par des personnes apparentées ?
Les dettes génèrent des intérêts et les intérêts sont généralement une dépense déductible. Plus la dette est importante, plus les intérêts sont élevés, ce qui pourrait réduire ou éroder la base imposable ou le bénéfice de l'entité concernée et, par conséquent, diminuer le montant de l'impôt que les autorités fiscales peuvent percevoir.

Deuxièmement, l'administration fiscale se préoccupe du montant et des conditions de la dette. Pourquoi ? Parce que si le montant de la dette n'est pas considéré comme justifiable (sans lien de dépendance), les déductions d'intérêts correspondantes ne le seront probablement pas non plus.

En coulisses, des analyses différentes et complexes doivent être effectuées pour justifier le montant de la dette et les taux d'intérêt payés par (et à) des parties liées. Les dernières mises à jour concernant les transactions financières doivent également être prises en compte pour obtenir une analyse complète à des fins de prix de transfert.

Attention ! La vie après le LIBOR
Historiquement, la plupart des prêts aux tiers et des prêts interentreprises ont été accordés sur la base du LIBOR (London Interbank Offered Rate). Cependant, tout a commencé à changer avec la crise financière de 2008, car les régulateurs ont commencé à se méfier d'une dépendance excessive à l'égard de cette référence particulière, et ce pour deux raisons principales. D'une part, le LIBOR repose en grande partie sur les estimations des banques mondiales interrogées et pas nécessairement sur des transactions réelles.

D'autre part, les réglementations bancaires qui ont suivi la crise financière ont entraîné une diminution des emprunts interbancaires, ce qui a amené certains responsables à s'inquiéter du fait que le volume limité de l'activité commerciale rendait le LIBOR encore moins fiable.

Et maintenant ? Le LIBOR et le SOFR (Secured Overnight Financing Rate) coexisteront jusqu'en 2023. Par la suite, le SOFR supplantera le LIBOR en tant que référence dominante pour les produits dérivés et les produits de crédit libellés en dollars.

Conclusion
Les principes de base doivent être respectés ! Les erreurs de prix de transfert et la déduction de frais d'intérêt excessifs peuvent entraîner des ajustements fiscaux et des ajustements de prix de transfert.

Nous pouvons vous aider à comparer les taux d'intérêt appropriés et à effectuer une analyse de la capacité d'endettement afin de garantir un soutien adéquat et solide pour vos transactions financières intragroupes.