Un trust de pension étranger n'est-il donc pas en réalité un trust ?

Analyse de la récente décision du SARS sur les pensions étrangères

Le 22 août 2022, l'administration fiscale sud-africaine (SARS) a publié la décision de classe contraignante (BCR) 080, qui a rapidement fait parler d'elle, en tout cas de la communauté fiscale sud-africaine. Qu'est-ce qui était si intéressant ?

En fait, la SARS a décidé dans cette BCR que le fonds de pension étranger (“FPT”) en question n'est pas considéré comme un fonds de pension, un fonds de prévoyance ou un fonds de rente de retraite et que, contrairement à ce que prévoient les règles du FPT, les investisseurs acquièrent un droit acquis sur le capital et les revenus du FPT. En d'autres termes, les investisseurs sont considérés comme acquérant une participation dans un fonds de libre passage.

Choc et horreur pour beaucoup, car ce simple changement pourrait avoir des conséquences de grande ampleur, allant de l'impôt sur le revenu aux droits de succession.

Qu'est-ce qu'un fonds de pension étranger ?

Un trust de pension étranger est généralement un produit hybride dans lequel une structure de trust est combinée à un régime de pension. De nombreux ressortissants de l'Afrique du Sud ont investi dans ces véhicules au fil des ans à des fins de planification successorale et de protection du patrimoine.

Quel est l'impact sur vous ?

Une RCB n'est contraignante que pour la catégorie indiquée dans la décision elle-même, c'est-à-dire, dans ce cas, les investisseurs dans le FPT particulier qui a obtenu la décision. Donc, en théorie, si vous avez un autre FPT, vous n'avez pas à vous inquiéter.

Cependant, bien qu'une BCR ne soit contraignante que pour le demandeur et la catégorie à laquelle elle se réfère, elle nous donne une très bonne idée de la manière dont la SARS considère ces types de véhicules et traite les contributions versées à ces véhicules et les distributions reçues de ces derniers.

Auparavant, les contributions à ces fonds de pension étrangers étaient autorisées sans être soumises à l'impôt sur les donations, et les paiements effectués par le fonds de pension étranger aux bénéficiaires étaient souvent considérés comme exonérés d'impôt.

Quel pourrait donc être le traitement actuel ?

Sur la base de la décision rendue dans la BCR, il semble que le SARS soit d'avis que les contributions faites par les investisseurs dans un FPT :

• n'auraient pas droit à une déduction fiscale sur leurs contributions annuelles, et

• En conséquence, les investisseurs seraient considérés comme acquérant un droit personnel acquis sur les revenus et le capital du fonds de pension étranger.

Cela signifie que tout montant reçu ou accumulé par un investisseur au titre du FPT fera partie de son revenu imposable en Afrique du Sud. C'est un comble !

L'impact de cette décision est que lorsque les investisseurs décèdent avant l'âge de la retraite, ils seront soumis à l'impôt sur les plus-values de la SA (“CGT”) sur la cession présumée de leurs droits acquis. S'ils décèdent après l'âge de la retraite, le droit à la rente sera soumis aux droits de succession et à l'impôt sur les plus-values en Afrique du Sud sur la cession présumée de la rente.

En résumé, il n'y a pas de déduction sur les cotisations, et il y a potentiellement des obligations en matière de CGT, de droits de succession et d'impôt sur le revenu des personnes physiques.

Si vous avez investi dans un FPT ou si vous aviez l'intention d'investir dans un FPT et que vous souhaitiez comprendre les implications de cet arrêt pour vous, veuillez suivre les étapes suivantes nous contacter.