Note pratique 31 - Qu'est-ce que cela signifie ?

De nombreux Sud-Africains se sont récemment mis en colère à la suite d'une annonce faite par les services fiscaux sud-africains (“SARS”). Le 15 novembre, le SARS a annoncé son intention de retirer les notes pratiques 31 et 37 pour les années d'imposition commençant à partir du 1er mars 2023.

Alors que le PN37 n'est pas très important, puisqu'il s'agit en fait d'une clarification concernant la déductibilité des coûts de mise en conformité fiscale par les “praticiens fiscaux enregistrés”, le PN31 inquiète beaucoup de monde, en particulier ceux qui ont récemment mis en place des structures de financement ou de détention qui reposent sur le fait qu'une société de détention intermédiaire peut demander une déduction d'intérêts lorsqu'elle rétrocède des fonds.

Qu'est-ce que le PN 31 ?

Le PN 31 couvre les déductions d'intérêts dans certains cas et existe depuis 1994. Elle stipule essentiellement que, bien que les intérêts doivent en théorie être encourus dans le cadre d'activités commerciales pour être déductibles, le SARS autorise en pratique la déduction des intérêts encourus dans le seul but de gagner des intérêts.

Cela signifie que si une entreprise emprunte et rétrocède avec une faible marge, elle peut demander une déduction sur les frais d'intérêt (bien que ce ne soit pas strictement dans le cadre de ses activités commerciales) et ne doit donc payer l'impôt que sur la marge entre l'intérêt payé et l'intérêt gagné.

Le SARS est en train de se débarrasser de cette pépite utile, de sorte qu'à l'avenir, si une société emprunte et rétrocède, par exemple une société holding intermédiaire, elle devra payer l'impôt sur l'intégralité des intérêts perçus, sans aucune déduction. Cette situation, surtout à l'heure actuelle où les taux d'intérêt sont élevés, pourrait faire capoter l'économie de nombreuses structures. Il n'est pas étonnant que tant de personnes se soient senties mal à l'aise.

Pourquoi le SARS supprimerait-il ce bon vieux PN 31 ?

Le raisonnement de SARS pour la notification de retrait est que la concession prévue dans la PN 31 a été utilisée de manière abusive par de vilaines structures et de vilains contribuables qui ont créé des transactions dans l'intention d'obtenir une déduction qui n'aurait pas été autorisée dans d'autres circonstances. Nous ne sommes pas d'accord et pensons que cette pratique a été éminemment sensée en facilitant les transactions commerciales normales de financement intra-groupe, et nous ferons certainement pression sur le SARS sur ce point.

En effet, à ce stade, le retrait n'est qu'une proposition et le SARS a demandé des commentaires avant le 15 décembre 2022.

Que devons-nous faire ?

Surveillez cet espace ! Nous ne pensons pas que le PN 31 sera complètement abrogé et nous pensons que certaines pratiques concessionnelles continueront à s'appliquer, car les prêts rétrocédés seront toujours une transaction commerciale et il serait injuste d'avoir un traitement fiscal punitif. Cependant, les revendications d'injustice n'ont jamais arrêté le fisc, et nous suivrons donc de près les discussions.