Budget 2026 du Zimbabwe : Un remaniement en profondeur du paysage fiscal

Le Zimbabwe a publié ses propositions budgétaires pour 2026 et le terme “propositions” est peut-être un euphémisme. Le paquet représente l'une des révisions fiscales les plus importantes que le pays ait connues depuis des années, touchant aux impôts indirects, à l'exploitation minière, aux services financiers, aux services numériques et à la conformité administrative.

La plupart des changements devraient entrer en vigueur le 1er janvier 2026.Les entreprises qui exercent des activités au Zimbabwe ou qui commercent avec ce pays doivent commencer à planifier dès maintenant afin de comprendre les implications pratiques.

Voici une analyse des mesures les plus importantes et de leur signification concrète.

Impôts indirects : Un filet de TVA plus large et l'accent mis sur le respect des règles

Le Zimbabwe propose plusieurs mesures liées à la TVA visant à augmenter les recettes, à renforcer l'administration et à assurer une meilleure adéquation entre la consommation et la collecte des impôts.

Augmentation du taux de TVA

Le taux normal de TVA devrait passer de 15% à 15,5%.

TVA sur les services importés

Lorsque des services sont importés, la TVA doit désormais être payée dans la devise du commerce sous-jacent. Le non-respect de cette obligation entraînera des pénalités et des intérêts, ce qui constitue un renforcement notable de la conformité pour les accords de services transfrontaliers.

Les ventes en cours d'exécution perdent de leur attrait

Les ventes d'entreprises en activité ne seront plus détaxées, sauf si l'acheteur est une entité gouvernementale. Les transactions entre opérateurs enregistrés seront donc soumises à la TVA au taux normal.

Filet plus large sur les denrées alimentaires, les services financiers et les fournitures des autorités locales

• Les livraisons de fruits et légumes sélectionnés, lorsqu'ils ne sont pas principalement consommés par des personnes économiquement vulnérables, deviennent désormais taxables.
• Les services financiers fournis aux entreprises, ainsi que certains services fournis par les autorités locales, seront soumis à la TVA au taux normal.

Incitations à la TVA pour les projets de valorisation

Les sociétés minières qui investissent au moins 100 millions d'USD dans des usines de valorisation peuvent s'enregistrer à la TVA pendant la phase d'installation de l'usine, sous réserve de l'approbation ministérielle.

Ajustements de la taxe sur les transferts de fonds

Rare bonne nouvelle : la taxe sur les transferts d'argent pour les transactions libellées en ZiG passera de 2% à 1,5% et sera désormais déductible de l'impôt lorsqu'elle est encourue par une entreprise. Toutefois, le taux restera de 2% pour les transactions en USD ou dans d'autres devises étrangères.

Services numériques et transactions transfrontalières

Le Zimbabwe continue d'élargir son assiette fiscale dans l'économie numérique.

Retenue à la source de 15 % sur les services numériques importés.

Les paiements effectués à des plateformes numériques offshore, y compris les frais de messagerie électronique, seront soumis à une retenue à la source de 15%. Cette retenue remplace l'obligation de TVA qui s'applique généralement aux services numériques importés.

Retenue à la source de 15 % sur les intérêts payés aux non-résidents..

Une nouvelle retenue à la source sur les intérêts sortants s'appliquera à 15%, à l'exclusion des intérêts sur les prêts du gouvernement central.

Réformes du secteur bancaire et financier

Le secteur bancaire fait l'objet d'un certain nombre d'ajustements visant à aligner les traitements fiscaux disparates et à combler les écarts perçus :

• Les banques doivent désormais retenir l'impôt sur les dividendes, ce qui les aligne sur les sociétés de crédit immobilier.
• Les banques seront autorisées à déduire les intérêts payés sur les dépôts dans le cadre de l'impôt sur le revenu des sociétés. Il s'agit là d'un changement très positif.

Secteur minier : Redevances, prix de transfert et limitation des pertes

L'exploitation minière reste un élément central de l'économie zimbabwéenne et les changements reflètent l'intention du gouvernement d'améliorer la conformité, de prévenir l'érosion de la base et d'encourager la création de valeur ajoutée.

Restrictions à l'utilisation des pertes

Les sociétés minières ne pourront déduire que 30% de leur revenu imposable en utilisant les pertes évaluées reportées.

Alignement de l'indemnité de remboursement du capital

Les déductions pour amortissement seront désormais alignées sur la durée de vie utile de l'actif minier, au lieu d'être accélérées.

Redevances graduelles sur l'or

Un nouveau barème de redevances s'appliquera :

• 3% sur les 1 200 premières onces,
• 5% de 1 201 à 2 500 onces,
• 10% pour une production supérieure à 2 500 onces.
• Taxes à l'exportation sur les minéraux non traités
• La taxe à l'exportation sur l'antimoine, le chrome et le lithium non traité s'applique et doit être payée en devises.
• La taxe à l'exportation sur le platine non transformé sera temporairement ramenée de 5% à 3% pendant 12 mois à compter du 1er janvier 2025.

Les taxes à l'exportation ne sont pas déductibles.

Une nouvelle taxe de 2% sera également imposée sur la production de charbon.

Renforcement des prix de transfert

Les sociétés minières qui exportent vers des parties liées seront tenues d'utiliser un prix coté comme principale méthode de fixation des prix de transfert, ce qui constitue une avancée évidente vers la transparence et la protection des revenus.

Établissement permanent (PE) Seuil réduit

Le seuil de PE passera de 183 à 90 jours.

Pour les projets de construction, un établissement stable sera réputé exister dès le premier jour, ce qui réduira considérablement les obstacles à l'imposition des sociétés étrangères au Zimbabwe.

Secteur des jeux et paris : Plus de taxes, plus d'opérateurs couverts

Le Zimbabwe prévoit une expansion substantielle et une augmentation des taxes sur les jeux :

• La taxe sur les bookmakers s'applique à tous les bookmakers, loteries et casinos agréés.
• Le taux passera à 20% des recettes brutes, et la taxe devient définitive, ce qui signifie que les bookmakers ne seront pas soumis à l'impôt sur le revenu.
• Le précompte mobilier sur les gains de paris passera à 25%.

Augmentation du prélèvement sur les retraits d'espèces

Le prélèvement sur les retraits en devises étrangères augmentera et deviendra plus progressif.
Exemples :

• Les personnes qui retirent plus de 1 001 USD par mois paieront 3%.
• Les entreprises qui retirent plus de 10 001 USD par mois paieront également 3%.
• Aucun prélèvement ne s'applique aux retraits en monnaie locale.

Retenue à la source sur les revenus locatifs

Une nouvelle retenue à la source 10% s'appliquera aux revenus locatifs, ce qui élargira le filet fiscal et soutiendra l'application de la loi.

Mesures d'incitation pour l'externalisation des processus d'affaires et de connaissances (BPO/KPO)

Pour attirer les opérations d'externalisation à l'échelle mondiale, les mesures d'incitation suivantes sont proposées :

• 15% Taux d'imposition des sociétés
• 100% déductions pour amortissement la première année
• Exonération de l'impôt des non-résidents sur les dividendes
• Un crédit d'impôt annuel de 1 500 USD par employé dans le cadre du programme d'incitation à l'emploi des jeunes (Youth Employment Incentive)
• Un taux d'imposition forfaitaire de 15% pour le personnel expatrié qualifié essentiel

Ces mesures d'incitation sont importantes et témoignent d'une volonté stratégique d'accroître la participation du Zimbabwe au marché mondial de l'externalisation.

Révision administrative : Conformité numérique et partage automatique des données

L'autorité fiscale du Zimbabwe, ZIMRA, bénéficiera d'une plus grande visibilité sur les transactions commerciales :

• Un numéro d'identification fiscale (NIF) est nécessaire pour ouvrir un compte bancaire professionnel.
• Les portefeuilles des commerçants sur les réseaux mobiles nécessiteront un NIC.
• Les données relatives aux transactions des banques et des opérateurs de téléphonie mobile seront automatiquement transmises à la ZIMRA, ce qui permettra un contrôle en temps réel des activités imposables.

Il s'agit de l'une des mesures de modernisation de l'administration fiscale les plus ambitieuses que le pays ait prises. 

Réflexions finales

Le budget 2026 du Zimbabwe n'est pas un simple ajustement, c'est une vaste et ambitieuse restructuration du système fiscal. Les propositions touchent presque tous les secteurs, avec un accent particulier sur l'élargissement de l'assiette fiscale, l'amélioration de la conformité, l'encouragement de la valorisation et la promotion de la transparence numérique.

Pour les entreprises qui opèrent au Zimbabwe ou qui ont des relations avec ce pays, il est essentiel de se préparer à l'avance. Nombre de ces mesures ont une incidence importante sur les processus de fixation des prix, de structuration, de prix de transfert, de flux de trésorerie et de conformité.

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