Mise à jour sur la fiscalité : nouvelles dispositions pour les dividendes d'actions préférentielles en Afrique du Sud

On peut penser que toutes les actions sont identiques et donnent droit à des dividendes, mais une telle présomption peut conduire à des oublis coûteux. Récemment, un changement important est intervenu en ce qui concerne les dividendes d'actions préférentielles dans le cadre de la fiscalité sud-africaine. La modification de l'article 8EA de la loi sud-africaine relative à l'impôt sur le revenu, qui s'applique aux années d'imposition commençant le 1er janvier 2024 ou après cette date, est au cœur de ce changement.

En substance, cette section considère que certains dividendes sont imposés comme des revenus, ce qui les rend inéligibles aux exonérations habituelles sur les dividendes. Auparavant, les exigences complexes de cette section, notamment en ce qui concerne le moment de l'acquisition des actions, étaient source de confusion. Dans la lettre d'information d'aujourd'hui, nous examinons les nouvelles règles, mais d'abord, regardons de plus près les actions en général.

Qu'est-ce qu'une action ?

En termes simples, une action représente la propriété d'une entreprise. En détenant une action, un individu, une entreprise, confiance, fondation ou toute autre entité similaire devient actionnaire de l'entreprise concernée. Cette propriété donne aux actionnaires le droit à des récompenses potentielles, telles que des dividendes. Il est important de noter que lorsqu'une société lève des fonds en émettant des actions, appelées capital social, la loi sud-africaine relative à l'impôt sur le revenu établit une distinction entre les actions de participation et les actions préférentielles.

Quelle est la différence entre les actions de capital et les actions privilégiées ?

Lorsque l'on compare les actions de capital et les actions privilégiées, plusieurs distinctions essentielles se dégagent généralement. En règle générale, les actions de capital confèrent aux actionnaires des droits de vote, alors que les actions préférentielles n'en confèrent pas. En outre, alors que les actions de capital ne sont pas rachetables, les actions préférentielles peuvent l'être. En outre, les actions préférentielles ont généralement la priorité sur les actions de capital en matière de distribution. Bien entendu, il ne s'agit là que de quelques-unes des différences, les divers sous-types ajoutant encore à la complexité de l'équation.

Pourquoi cette distinction est-elle importante ?

Au fond, le traitement fiscal des dividendes est diamétralement opposé à celui des intérêts.

Ainsi, dans certaines circonstances, les prêteurs seront incités à injecter des fonds sous la forme d'actions préférentielles, même si la substance de l'accord de financement n'est pas différente d'un prêt portant intérêt.

Exploration de la dernière modification apportée aux dividendes des actions préférentielles

Maintenant que les principes fondamentaux ont été établis, examinons la récente modification concernant les dividendes d'actions préférentielles, qui entrera en vigueur pour les années d'imposition commençant le 1er janvier 2024 ou après cette date.

La modification concerne la section 8EA de la loi sud-africaine relative à l'impôt sur le revenu et couvre à la fois les dividendes locaux et étrangers. En substance, cette section classe les dividendes reçus par les personnes comme un revenu si l'action est considérée comme une “action soutenue par un tiers”à tout moment au cours de l'année d'imposition. Bien entendu, un “action soutenue par un tiers”La définition du terme "action préférentielle" est longue, mais elle inclut essentiellement les actions préférentielles ou les instruments de capitaux propres définis pour lesquels une autre personne garantit ou indemnise l'actionnaire préférentiel en cas de défaillance.

Lorsque cette section s'applique et que le dividende est considéré comme un revenu, l'actionnaire ne peut prétendre à aucune exonération (qu'il soit résident ou non-résident). L'impôt sur les dividendes ne serait également plus applicable puisque le dividende serait soumis à l'impôt sur le revenu.

Pour ne pas être considérées comme des revenus, les actions préférentielles doivent répondre à plusieurs critères, notamment être émises pour une “objectif de qualification.” Cette définition est assez complexe, mais elle est généralement respectée lorsque le produit de l'émission d'actions privilégiées est utilisé pour acquérir des actions d'une société d'exploitation ou pour refinancer des actions privilégiées précédemment émises à cette fin. Pour dissiper la confusion causée par cette définition en ce qui concerne le moment de la détention d'actions dans la société d'exploitation, une nouvelle disposition introduit une condition de détention.

Décortiquer l'amendement : une nouvelle disposition

En bref, cette disposition prévoit que la personne qui acquiert des actions de la société d'exploitation avec le produit d'actions privilégiées doit continuer à détenir les actions de la société d'exploitation tant que les actions privilégiées sont encore émises. En cas de non-respect de cette obligation, le dividende est soumis à l'impôt sur le revenu dans les mains de l'actionnaire.

La nouvelle disposition ne s'applique pas dans certaines situations, à savoir si le dividende provient de la vente d'actions de la société d'exploitation et que ce dividende est utilisé pour racheter l'action préférentielle dans les 90 jours suivant la vente des actions de cette société d'exploitation. Ou si une action de la société d'exploitation est échangée contre une autre action cotée en bourse dans le cadre de certains accords approuvés par une bourse agréée, pour autant que ces accords répondent aux mêmes normes que celles du JSE Limited.

A retenir

À la lumière de ces changements, il est crucial pour les actionnaires de revoir les structures d'actions préférentielles existantes afin de s'assurer qu'elles sont conformes aux obligations fiscales et d'optimiser les stratégies financières. Si vous êtes un actionnaire qui s'attend à recevoir des dividendes d'actions préférentielles, le recours à des conseils professionnels peut vous aider à surmonter ces difficultés et à maximiser votre potentiel d'investissement. Contactez-nous dès aujourd'hui pour plus d'informations !