Tout ce qu'il faut savoir sur le régime d'exonération partielle à Maurice

Pourquoi l'ancien système fiscal a-t-il été aboli ?

Aujourd'hui, nous parlons du régime d'exemption partielle à Maurice, et comme il existe depuis un certain temps, nous avons pensé qu'il serait bon de faire un récapitulatif au cas où vous seriez trop gêné pour demander de quoi il s'agit. Tout d'abord, un peu d'histoire - avant 2019, le régime pour les entreprises internationales était divisé entre les Global Businesses Corporations avec licence de catégorie 1 (“GBC1”) et les Global Businesses Corporations avec licence de catégorie 2 (“GBC2”). Les GBC1 bénéficiaient d'un crédit d'impôt étranger automatique de 80%, ce qui signifiait un taux d'imposition effectif de 3%, indépendamment du type de revenu dérivé, et les GBC2 étaient totalement exonérées d'impôt à Maurice. L'Organisation de coopération et de développement économiques (’OCDE“) s'en est émue et, afin de maintenir l'attractivité de Maurice en tant que centre financier international réputé, l'ancien système fiscal a été aboli et le régime d'exonération partielle (PER) a été introduit à partir du 1er janvier 2019.

Le régime d'exonération partielle

Les sociétés commerciales internationales et les sociétés nationales peuvent bénéficier du régime d'exonération partielle de 80% (“PER”), en vertu duquel 80% de certains flux de revenus sont considérés comme exonérés d'impôt, ce qui se traduit par un taux d'imposition effectif de 3% (cela vous rappelle quelque chose). Ce régime s'applique aux flux de revenus et aux activités suivants :

• Intérêts provenant de l'argent prêté par l'intermédiaire d'une plateforme de prêt de pair à pair ;
• Dividendes étrangers perçus par une société ;
• Intérêts perçus par une société autre qu'une banque ;
• Revenus provenant d'un organisme de placement collectif (“OPC”) / d'un fonds fermé (“CEF”) / d'un gestionnaire d'OPC / d'un administrateur d'OPC / d'un conseiller en investissement / d'un gestionnaire d'actifs / d'un courtier en investissement agréé par la Commission des services financiers (“CSF”) ;
• Revenus perçus par les sociétés de location de navires, d'avions, de locomotives et de trains, y compris la location de matériel ferroviaire ;
• Revenus tirés par une société des activités de réassurance et de courtage en réassurance ;
• Revenu tiré par une entreprise de la location et de la fourniture de capacités internationales en fibre optique ;
• Les revenus tirés par une société de la vente, du financement, de la gestion d'actifs d'aéronefs et de leurs pièces détachées et des services de conseil en matière d'aviation qui y sont liés ; et
• Bénéfices attribuables à un établissement stable étranger.

Un changement notable a été adopté dans le Finance Act 2023, selon lequel l'exonération partielle accordée au titre des intérêts perçus par un CIS et un CEF établis à Maurice a été portée de 80% à 95% à compter du 1er juillet 2024, afin d'encourager les CIS et les CEF à se financer au moyen d'instruments de dette, notamment des prêts, des titres de créance ou d'autres instruments similaires.

Quelles sont les conditions pour bénéficier du PER ?

On oublie souvent qu'il existe des conditions spécifiques pour être éligible au PER, à savoir que l'entreprise doit.. :

• mener ses activités principales génératrices de revenus (“CIGA”) à Maurice ;
• employer, directement ou indirectement, un nombre suffisant de personnes dûment qualifiées pour mener à bien ses principales activités génératrices de revenus ; et
• engager des dépenses minimales proportionnelles à son niveau d'activité.

En outre, pour les dividendes étrangers, la société doit s'assurer que le dividende n'a pas été admis en déduction dans le pays d'origine et la société doit se conformer à ses obligations d'enregistrement à Maurice et disposer de ressources adéquates pour détenir et gérer des participations en actions.

La Mauritius Revenue Authority (“MRA”) a publié une déclaration de pratique en mai 2021 afin de fournir davantage d'indications sur ces conditions. Nous examinons ci-dessous chacune d'entre elles et ce en quoi elles consistent exactement. Bien entendu, nous nous contentons d'inclure les considérations clés ici, mais l'application de ces conditions variera au cas par cas en fonction de la complexité de votre entreprise.

Condition 1 : L'entreprise effectue la CIGA à Maurice

En bref, les CIGA sont les activités essentielles qui génèrent les revenus de l'entreprise. Les activités commerciales “essentielles” sont celles qui sont au cœur des principales opérations d'une organisation commerciale ; elles sont généralement de nature stratégique, se concentrent sur l'amélioration de la clientèle et pourraient être considérées comme le “centre de profit” de l'entreprise.

Les CIGA pour chacun des flux de revenus/activités énumérés ci-dessus ont été clairement définis dans la réglementation de l'impôt sur le revenu de 1996 (“ITR”). Par exemple, si l'on considère les revenus d'intérêts, les critères CIGA incluent “Convenir des conditions de financement, fixer les conditions et la durée du financement, contrôler et réviser les accords et gérer les risques.”. Ces activités doivent être exercées à Maurice si vous souhaitez bénéficier de l'exonération partielle 80% sur les revenus d'intérêts à Maurice. Le même principe s'applique pour les flux de revenus/activités ayant des exigences CIGA spécifiques.

Condition 2 : La société emploie, directement ou indirectement, un nombre suffisant de personnes dûment qualifiées pour mener à bien ses activités de CIGA.

Il y a emploi direct lorsque l'entreprise emploie des personnes ayant un niveau approprié de connaissances et de compétences pour entreprendre l'ACGI. Les rôles et les fonctions doivent inclure des tâches liées à l'activité principale de l'entreprise et le nombre d'employés doit être suffisant par rapport à la nature et au niveau des activités liées à l'activité principale de l'entreprise.

En termes d'emploi indirect, l'externalisation de la CIGA auprès d'un prestataire de services à Maurice est autorisée. C'est là que les sociétés de gestion entrent en jeu, car elles répartissent leur personnel entre différentes sociétés. Il incombe aux sociétés de faire preuve d'une supervision adéquate des activités externalisées et il ne doit pas y avoir de double comptage ou de comptage multiple si les services sont fournis à plus d'une société.

Condition 3 : l'entreprise engage des dépenses minimales proportionnelles à son niveau d'activité

Les dépenses doivent être engagées dans le but de mener à bien l'AGIC et doivent être suffisantes par rapport à la nature et au niveau de ces activités. Des registres appropriés permettant de démontrer l'adéquation des ressources utilisées et des dépenses encourues doivent être tenus. Cette condition semble très facile à remplir par rapport aux deux conditions précédentes.

La position de l'ARM

La Mauritius Revenue Authority (“MRA”) fait la loi aux entreprises qui ne respectent pas les règles, en particulier celles qui demandent l'exonération partielle 80% sur les revenus d'intérêts. Le nœud du problème semble dépendre de la question de savoir si les revenus d'intérêts proviennent des activités commerciales principales de la société et s'ils ne sont pas accessoires, c'est-à-dire des activités qui sont au cœur des opérations principales de la société. Il y a eu récemment une affaire à ce sujet au niveau du Comité de révision de l'évaluation (“ARC”), Alteo Energy V MRA, dans laquelle l'ARC a statué en faveur de l'ARM en refusant l'exonération partielle sur les revenus d'intérêts. Dans d'autres cas, nous constatons que les holdings d'investissement se voient également refuser l'exonération partielle des revenus d'intérêts parce qu'elles ne satisfont pas aux exigences minimales en matière d'emploi et aux exigences de la CIGA.

L'ARM a également publié deux décisions fiscales sur cette question, les décisions fiscales 248 et 249. Tout cela pour dire que la MRA prend la question au sérieux pour ceux qui demandent l'exonération partielle. Si la clarté est grande, l'inconvénient est que de nombreuses entreprises risquent de ne plus bénéficier du PER en ce qui concerne les revenus d'intérêts. Lorsque les entreprises ne remplissent pas les conditions permettant l'exonération, leur obligation fiscale pourrait augmenter jusqu'au taux de 15%, avec éventuellement des pénalités et des intérêts. Bien entendu, cela ne se limite pas aux revenus d'intérêts, mais également à d'autres flux de revenus/activités. Il convient donc d'être attentif aux conditions et d'obtenir des conseils appropriés avant de demander le PER !

Il est donc essentiel de consulter des experts pour rester dans la légalité tout en maximisant les avantages disponibles. Gardez ces points clés à l'esprit et vous serez bien placé pour profiter du paysage fiscal favorable aux entreprises de l'île Maurice, sans mauvaises surprises de la part du fisc. Contactez nous pour plus de conseils !