La Namibie formalise les ratios de sous-capitalisation

Les bonnes pratiques (et le bon sens) prévalent en Namibie

En Namibie, bien qu'un ratio formel de sous-capitalisation n'ait jamais été stipulé dans la législation fiscale, dans la pratique, il était courant d'appliquer un ratio de 3:1, car ce ratio est utilisé pour le contrôle des changes en Namibie.

Toutefois, avec l'introduction du projet de loi 12 de 2022 portant modification de l'impôt sur le revenu, qui a été présenté au Parlement namibien en novembre 2022, un ratio formel de sous-capitalisation de 3:1 a été proposé.

Que sont exactement les règles de sous-capitalisation ?
En règle générale, une société sera considérée comme “faiblement capitalisée” si les prêts qui lui sont accordés sont disproportionnés ou excessifs par rapport à son capital social. Les pays incluent généralement des règles de “sous-capitalisation” dans leur législation sur les prix de transfert.

Que prévoit actuellement la législation namibienne ?
La section 95A de la loi namibienne relative à l'impôt sur le revenu contient des règles en matière de prix de transfert qui s'appliquent lorsque des biens ou des services sont fournis entre des parties liées dans le cadre d'une “transaction internationale” (ce qui inclut les transactions entre une personne résidant en Namibie et une personne non résidente, ainsi que les transactions entre deux sociétés non résidentes dont l'une possède une succursale en Namibie).

L'article 95, paragraphe 3, stipule actuellement que si un non-résident accorde une aide financière à une partie liée à un résident ou à toute autre partie résidente dans laquelle le non-résident a le droit de participer à au moins 25 % des dividendes, des bénéfices ou du capital du bénéficiaire, et que le prêt est disproportionné par rapport au capital fixe de la société résidente, les intérêts sur la partie du prêt qui est considérée comme excessive ne seront pas admis en déduction aux fins de l'impôt sur le revenu.

Actuellement, la législation ne contient pas de règle spécifique indiquant à quel moment le rapport entre les prêts et le capital social sera considéré comme excessif. La note pratique 2 de 2006 ne précise pas non plus de ratio particulier à appliquer pour déterminer si les prêts sont excessifs.

Que propose le projet de loi ?
La modification proposée stipule que lorsqu'une société ou une personne non résidente détient une participation d'au moins 25% dans le capital social du bénéficiaire du prêt/de l'assistance financière et que l'assistance financière dépasse le ratio de trois pour un par rapport au capital fixe de la société résidente à tout moment au cours de l'année d'imposition, la déduction ne sera pas autorisée :

• les intérêts payés au non-résident, et
• toute perte de change réalisée,

par la société résidente au cours de cette période sur la partie de l'aide financière qui dépasse le ratio de trois pour un.

L'amendement formalisera donc la règle appliquée dans la pratique.

La société résidente peut demander au ministre l'autorisation de dépasser le ratio de 3:1, à condition que les circonstances et les risques liés à l'activité du contribuable justifient que le ministre accède à cette demande.

L'amendement ci-dessus devrait apporter aux contribuables ayant des activités en Namibie une plus grande certitude en ce qui concerne les règles de sous-capitalisation en Namibie.

Si vous souhaitez discuter plus en détail de ce qui précède ou comprendre l'impact que cela pourrait avoir sur votre entreprise, n'hésitez pas à nous contacter.