Pourquoi le transfert de vos actions à un trust offshore n'est pas si simple ?

Aujourd'hui, il semble que tout le monde en Afrique du Sud veuille créer un trust offshore. Vous avez peut-être entendu dire, lors d'un “braaivleis-vuur”, que votre amie a un trust offshore dans lequel elle a transféré ses actifs et que tout va pour le mieux, avec tous ses actifs en devises fortes à l'étranger et sans impôts désagréables à payer.

En réalité, l'utilisation d'un trust international n'est pas si simple. Il y a certainement beaucoup de bonnes raisons de créer un trust offshore, comme nous l'avons vu dans notre précédent article bulletin d'information l'une des raisons les plus populaires étant la planification successorale.

Le problème, c'est que les gens pensent qu'il suffit de transférer leurs actifs dans un trust pour que, comme par magie, l'impôt disparaisse. La réalité n'est évidemment pas aussi simple. Le premier problème est de savoir comment les actifs sont effectivement transférés à la fiducie. En droit sud-africain, le “transfert” ne peut être considéré que comme une “donation” ou un “prêt”, qui ont tous deux des implications fiscales.

Dès que vous entendez le mot “donation”, il faut penser à l'impôt sur les donations. Vous serez redevable d'un impôt sur les donations de 20% jusqu'à un montant de 30 millions de rands donné au cours de votre vie, et de 25% pour tout montant supérieur à 30 millions de rands. Si vous avez fait don d'un bien plutôt que d'argent, la valeur marchande du bien sera utilisée pour calculer l'impôt sur les donations.

Une fois que vous avez fait don de l'argent ou des actifs à un trust étranger, en vertu des règles d'attribution au constituant, tous les revenus et les gains réalisés par le trust étranger à la suite de ce don seront imposés entre vos mains en Afrique du Sud, jusqu'à ce que vous décédiez ou émigriez. Dur, mais vrai !

Par conséquent, la donation de fonds ou d'actifs à un trust n'est peut-être pas une bonne idée.

L'autre option consiste à prêter les fonds à la fiducie pour qu'elle puisse acheter le bien ou à vendre le bien sur le compte de prêt à la fiducie. Dans les deux cas, le taux d'intérêt du prêt doit être pris en considération. Étant donné que vous serez très probablement bénéficiaire du trust, ou que votre conjoint et/ou vos enfants le seront, les fameuses dispositions relatives aux prix de transfert s'appliqueront et le prêt devra être assorti d'un taux d'intérêt en rapport avec le marché, c'est-à-dire un taux d'intérêt de pleine concurrence. Déterminer le taux d'intérêt lié au marché à appliquer peut être un exercice très complexe, comme nous l'avons vu dans un autre article précédent. bulletin d'information et ce calcul ajoute une nouvelle couche de tracas au financement du trust. Et bien sûr, vous finirez par payer l'impôt sud-africain sur les intérêts reçus ou réputés reçus de la fiducie étrangère.

La cession d'un actif à une fiducie entraînera également une imposition des plus-values entre vos mains, ce qui signifie que vous devrez payer plus d'impôts pour financer la fiducie. La plus-value devra également être calculée sur la valeur de marché de l'actif que vous souhaitez “transférer” à la fiducie, car, une fois encore, vous serez très probablement lié à la fiducie en tant que bénéficiaire ou par l'intermédiaire des membres de votre famille qui en sont bénéficiaires.

Si le conseil “braaivleis-vuur” que vous a donné votre ami consiste à placer vos actions sud-africaines dans un trust étranger, vous devez tenir compte de l'impôt sur les transferts de titres qui pourrait s'appliquer au transfert des actions sud-africaines.

Un autre élément intéressant à prendre en compte est la fameuse “boucle” des dispositions relatives au contrôle des changes. Voir notre bulletin d'information où la Banque de réserve a fait miroiter aux résidents sud-africains du contrôle des changes l'abrogation des dispositions relatives aux boucles. Dans la pratique, la réalité s'est avérée beaucoup plus compliquée que la simple suppression des dispositions relatives aux boucles. Bien qu'il soit possible de faire approuver ou plutôt “enregistrer” des structures en boucle, les obstacles à franchir n'en valent peut-être pas la peine.

Méfiez-vous des conseils en matière de planification fiscale que vous entendez dans les brasseries ! L'établissement d'un trust étranger pour détenir vos actifs est complexe et pourrait vous causer des problèmes s'il n'est pas envisagé et géré correctement. N'hésitez pas à nous contacter pour vous aider à identifier tous les pièges et à planifier correctement la mise en place d'un trust offshore pour vos actifs.